Khuyến nghị mua CTG với giá mục tiêu 43.600 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (CTG) đã công bố KQKD 9 tháng đầu năm 2021 với tổng thu nhập từ HĐKD (TOI) đạt 39,3 nghìn tỷ đồng (+ 22,0% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 11,2 nghìn tỷ đồng (+34,2% YoY), lần lượt hoàn thành 76,2% và 71,1% dự báo 2021.
Lợi nhuận tăng chủ yếu là do (1) thu nhập từ lãi (NII) tăng 24,1% YoY, (2) thu nhập phí thuần (NFI) tăng 17,9% YoY và (3) Thu nhập ròng khác tăng 68,1% YoY, bị ảnh hưởng một phần bởi (1) chi phí HĐKD (OPEX) tăng 9,6% YoY và (2) chi phí dự phòng tăng 22,2% YoY.
Hiện tại, VCSC đang giả định rằng CTG sẽ bắt đầu ghi nhận phí ứng trước từ hợp đồng bancassurance độc quyền với Manulife vào quý 4/2021. Nếu loại trừ giả định phí ứng trước, LNST sau lợi ích CĐTS 9 tháng 2021 hoàn thành 75,2% dự báo cả năm.
 |
| CTCK khuyến nghị cổ phiếu nào phiên 29/10? |
VCSC sẽ cần thảo luận thêm với ngân hàng để có cái nhìn chi tiết hơn về (1) các khoản vay được cơ cấu lại tính đến quý 3/2021, (2) đánh giá của CTG về khả năng trả nợ của khách hàng và (3) bất kỳ khả năng hình thành nợ xấu nào trong các quý tương lai. Tại thời điểm này, VCSC cho rằng sẽ không có thay đổi đáng kể nào đối với dự báo lợi nhuận cốt lõi năm 2021.
NIM giảm mạnh so với quý trước (QoQ); tuy nhiên, mức tăng trưởng mạnh mẽ trong nửa đầu năm đã giúp NIM 9 tháng 2021 tăng YoY. Thu nhập ngoài lãi (NOII) 9 tháng 2021 duy trì mức tăng trưởng 2 chữ số.
Chi phí dự phòng 9 tháng đầu năm 2021 tăng 22,2% YoY đạt 14 nghìn tỷ đồng, hoàn thành 91,1% dự báo cả năm. Tỷ lệ chi phí/thu nhập (CIR) được kiểm soát tốt trong 9 tháng đầu năm 2021 ở mức 28,9%. TOI tăng 22,0% YoY trong 9 tháng đầu năm 2021, cao hơn mức tăng 9,6% YoY của OPEX.
VCSC khuyến nghị mua CTG với giá mục tiêu 43.600 đồng/cp.
Mở vị thế mua PHC tại mức giá 16.500 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): PHC đang hình thành xu hướng hồi phục khá mạnh từ ngưỡng 16.0. Thanh khoản cổ phiếu đã vượt lên ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.
Chỉ báo RSI và chỉ báo MACD đều ủng hộ xu hướng tăng giá. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên đường MA50 trong phiên hôm nay, ủng hộ xu hướng tăng giá tích cực.
Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 16.5, chốt lãi tại ngưỡng 19.5 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 14.8.
Khuyến nghị khả quan LPB với giá mục tiêu 28.900 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Ngày 26/10, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã phạt CTCP Thaiholdings - 1 bên liên quan của Phó chủ tịch HĐQT Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt (LPB), ông Nguyễn Đức Thụy - 260 triệu đồng do không công bố thông tin về việc dự kiến giao dịch cổ phiếu LPB.
Thaiholdings đã mua 145.000 cổ phiếu LPB (tương đương 0,013% cổ phần) vào ngày 6/5 và bán 719.400 cổ phiếu LPB (tương đương 0,07% cổ phần) vào ngày 16/6; tuy nhiên, Thaiholdings đã không công bố thông tin về các ý định thực hiện các giao dịch này.
Ngày 22/6, Thaiholdings thông báo đã bán toàn bộ 719.400 cổ phiếu LPB (tương ứng tỷ lệ 0,07%) để giảm tỷ lệ sở hữu về 0%. Vào ngày hôm sau (23/6), Thaiholdings đăng ký mua 20 triệu cổ phiếu (tương đương 1,86% cổ phần) và đã mua thành công toàn bộ số cổ phiếu này, đã được công bố trong thông báo của công ty được đưa ra vào ngày 7/7.
VCSC hiện có khuyến nghị KHẢ QUAN cho LPB với giá mục tiêu là 28.900 đồng/CP.