Khuyến nghị mua NBB với giá mục tiêu 25.800 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Đầu tư 577 (NBB) - công ty con do CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP. Hồ Chí Minh (CII) sở hữu 94% cổ phần - đã công bố KQKD quý 2/2021, với doanh thu tăng 37% YoY đạt 391 tỷ đồng và LNST sau lợi ích CĐTS tăng 89% YoY đạt 177 tỷ đồng.
Tăng trưởng doanh thu trong quý 2 chủ yếu đến từ việc bàn giao tại dự án Sơn Tịnh ở tỉnh Quảng Ngãi, trong khi lợi nhuận được thúc đẩy bởi 120 tỷ đồng thu nhập tài chính bất thường từ việc chuyển nhượng 25% cổ phần trong dự án Sơn Tịnh.
Trong 6 tháng đầu năm 2021, NBB công bố doanh thu đạt 553 tỷ đồng (+28% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 210 tỷ đồng (+112% YoY), lần lượt chiếm 31% và 88% dự báo cả năm.
VCSC cho rằng LNST sau lợi ích CĐTS cao hơn dự kiến chủ yếu nhờ khoản thu nhập tài chính bất thường ghi nhận trong quý 2 đến từ việc chuyển nhượng cổ phần.
VCSC hiện dự báo doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS năm 2021 của NBB sẽ đóng góp lần lượt 28% và 59% vào dự báo doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS của chúng tôi cho CII.
Lưu ý tỷ trọng đóng góp cao của NBB trong lợi nhuận của CII chủ yếu do chi phí lãi vay cao của công ty mẹ CII khi tỷ lệ đòn bẩy tài chính hiện ở mức cao.
VCSC hiện có khuyến nghị MUA cho NBB với giá mục tiêu là 25.800 đồng/CP.
 |
| Chú ý cổ phiếu nào pơhieen 26/7? |
Ngưỡng hỗ trợ của BFC nằm tại mốc 25.500-26.000 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): BFC đang ở trong trạng thái tăng giá trở lại sau khi có giai đoạn điều chỉnh trong nửa đầu tháng 7. Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây vẫn giữ giá trị ổn định.
Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Chỉ báo động lượng RSI ở trên giá trị 50 đồng thời đường MACD vừa cắt lên trên đường tín hiệu nên cổ phiếu có thể duy trì đà tăng trong ngắn hạn.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của BFC nằm tại khu vực 25.5-26. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 30.5, cắt lỗ nếu ngưỡng 24.5 bị xuyên thủng.
Khuyến nghị khả quan LPB với giá mục tiêu 24.100 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt (LPB) đã công bố KQKD 6 tháng đầu năm 2021 với tổng thu nhập từ HĐKD (TOI) đạt 4,8 nghìn tỷ đồng (+48,6% YoY) và LNST đạt 1,6 nghìn tỷ đồng (+101% YoY), lần lượt hoàn thành 47,4% và 60,9% so với dự báo 2021.
LNST tăng ấn tượng chủ yếu là do (1) thu nhập từ lãi (NII) tăng 45,8% YoY, (2) thu nhập phí thuần (NFI) tăng 86,4% YoY, (3) Lãi từ HĐKD ngoại hối tăng 2,2 lần YoY (từ mức cơ sở thấp),
(4) Lãi 2 tỷ đồng từ chứng khoán đầu tư so với khoản lỗ 63 tỷ đồng trong cùng kỳ 2020 và (5) chi phí HĐKD (OPEX) tăng 6,5% YoY, thấp hơn nhiều so với mức tăng TOI, bị ảnh hưởng một phần bởi chi phí dự phòng tăng 185% YoY.
Tăng trưởng NII duy trì ở mức cao trong 6 tháng đầu năm 2021 nhờ NIM tiếp tục tăng trong quý 2/2021. Thu nhập ngoài lãi (NOII) đạt mức tăng trưởng 75,2% YoY chủ yếu nhờ (NFI) tăng 105,4% YoY (bao gồm cả giao dịch ngoại hối).
Tỷ lệ chi phí/thu nhập (CIR) 6 tháng đầu năm 2021 thấp hơn kỳ vọng do OPEX được kiểm soát tốt. Chất lượng tài sản được cải thiện trong quý 2/2021 - ngoại trừ lãi dự thu tăng nhẹ.
VCSC khuyến nghị khả quan cho LPB với giá mục tiêu 24.100 đồng/cp.