Khuyến nghị mua CTG với giá mục tiêu 54.900 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (CTG) công bố Nghị quyết HĐQT về việc chia cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 29,0695% (tỷ lệ phần trăm tính theo mệnh giá) bằng lợi nhuận chưa phân phối giai đoạn 2017-2019 sau khi được Thủ tướng Chính phủ thông qua ngày 22/05 và Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) thông qua ngày 28/05. Thời gian thực hiện dự kiến là trong quý 3 – quý 4/2021.
Tại ĐHCĐ thường niên trong tháng 4/2021, các cổ đông đã thông qua 2 phương án chia cổ tức cho năm 2020:
- Phương án 1: Tại thời điểm trả cổ tức năm 2020, CTG vẫn chưa trả cổ tức bằng cổ phiếu năm 2017-2018. CTG sẽ chia cổ tức 5% bằng tiền mặt và 17,7751% cổ tức bằng cổ phiếu cho năm 2020 (tất cả đều tính theo mệnh giá).
- Phương án 2: Tại thời điểm trả cổ tức năm 2020, CTG đã trả cổ tức bằng cổ phiếu năm 2017-2018. CTG sẽ trả cổ tức 5% bằng tiền mặt và 12,6456% cổ tức bằng cổ phiếu cho năm 2020 (được tính dựa trên số cổ phiếu đang lưu hành tương ứng sau khi chia cổ tức bằng cổ phiếu năm 2017-2018; tỷ lệ phần trăm dựa trên mệnh giá).
Theo nghị quyết HĐQT được công bố ngày 31/05/2021, có vẻ như phương án thứ hai sẽ được lựa chọn cho kế hoạch chia cổ tức năm 2020.
VCSC hiện đang có khuyến nghị MUA cho CTG với giá mục tiêu 54.900 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự kiến là 4,3%, bao gồm lợi suất cổ tức 0,9%.
 |
| Cổ phiếu nào được khuyến nghị phiên 2/6? |
Ngưỡng hỗ trợ của PLC nằm tại mốc 26.500 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): PLC đang ở trạng thái hồi phục trở lại sau khi có giai đoạn giảm giá trong tháng 3 và tháng 4. Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây vẫn giữ giá trị ổn định. Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan.
Chỉ báo động lượng RSI ở trên giá trị 50 nhưng chưa đi vào vùng quá mua đồng thời đường EMA12 vừa cắt lên trên đường EMA26 nên cổ phiếu tiềm năng sẽ duy trì đà tăng trong ngắn hạn.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của PLC nằm tại khu vực xung quanh 26.5. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 29.5, cắt lỗ nếu ngưỡng 25.8 bị xuyên thủng.
Khuyến nghị khả quan cho ACV với giá mục tiêu 75.600 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN cho Tổng CT Cảng hàng không Việt Nam (ACV) nhưng giảm giá mục tiêu 13% còn 75.600 đồng/CP.
Giá mục tiêu thấp hơn chủ yếu do giảm dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2021-2030 cho ACV 14%, phản ánh quan điểm kém tích cực hơn của chúng tôi đối với đà phục hồi trong sản lượng hành khách của ACV trong bối cảnh dịch COVID-19 tái bùng phát tại Việt Nam gần đây và một số biến thể COVID-19 trên toàn cầu.
Giá mục tiêu thấp hơn được bù đắp bởi tác động tích cực từ việc cập nhật giá mục tiêu đến giữa năm 2022 và tỷ lệ WACC thấp hơn 0,5 điểm phần trăm.
VCSC dự báo doanh thu của ACV đạt 8,9 nghìn tỷ đồng (+15% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 3,3 nghìn tỷ đồng (+103% YoY) trong năm 2021.
VCSC kỳ vọng lợi nhuận của ACV sẽ chủ yếu nhờ các mảng kinh doanh cốt lõi phục hồi từ mức cơ sở thấp của năm 2020 và 508 tỷ đồng lãi từ đánh giá lại tỷ giá trong năm 2021 so với khoản lỗ 861 tỷ đồng trong năm 2020.
Giả định số lượng hành khách quốc tế đạt 8,1 triệu người trong năm 2021 (+10% YoY) – tương ứng khoảng 19% con số năm 2019 – khi kỳ vọng số lượng hành khách quốc tế sẽ duy trì ở mức thấp trong 9 tháng đầu năm 2021 và phục hồi nhẹ từ quý 4/2021.
VCSC cho rằng ACV có vị thế tốt để duy trì tình hình tài chính ổn định – dù dịch COVID-19 kéo dài hơn dự kiến. ACV có số dư tiền mặt ròng trị giá 18 nghìn tỷ đồng tính đến cuối quý 1/2021 trong khi chi phí phi tiền mặt chiếm khoảng 40% tổng chi phí năm 2020 của công ty.
Rủi ro: vốn XDCB cao hơn dự kiến, trì hoãn mở rộng công suất sân bây có thể ảnh hưởng tăng trưởng lưu lượng hành khách, tiến độ tiêm chủng chậm tại các thị trường nguồn khách du lịch của Việt Nam.