Khuyến nghị mua PNJ với giá mục tiêu 120.200 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (PNJ) đã công bố KQKD 10 tháng đầu năm 2021, bao gồm doanh thu đạt 14,6 nghìn tỷ đồng (+8% YoY) và LNST đạt 697 tỷ đồng (-15% YoY), lần lượt hoàn thành 77% và 65% dự báo.
Vào tháng 10/2021, tổng doanh thu tăng 14% YoY lên 2,1 nghìn tỷ đồng với doanh thu bán lẻ tăng 14% YoY lên 1,4 nghìn tỷ đồng, trong khi LNST giảm 31% YoY còn 120 tỷ đồng.
Ban lãnh đạo cho rằng doanh thu mạnh mẽ trong tháng 10 đến từ các phương án kinh doanh và mở lại cửa hàng hiệu quả của PNJ nhằm ứng phó với các kịch bản dịch COVID-19 khác nhau cũng như phương pháp marketing mục tiêu nhắm đến phân khúc khách hàng ít bị ảnh hưởng bởi dịch COVID-19 (ví dụ: người tiêu dùng có thu nhập trung bình cao).
Theo ban lãnh đạo, doanh thu bán lẻ của PNJ tại tất cả các khu vực đã tăng trở lại, ngoại trừ khu vực Tây Nam Bộ, nơi đang đối mặt với đợt bùng phát dịch COVID-19 tương đối nghiêm trọng hơn các khu vực khác.
Trong bối cảnh các cửa hàng có điều kiện hoạt động thuận lợi hơn so với tháng trước trong tháng 11, kỳ vọng doanh thu bán lẻ của PNJ sẽ cải thiện trong thời gian còn lại của năm 2021. VCSC lưu ý rằng vào đầu tháng 10/2021, chỉ có hơn 40% cửa hàng của PNJ hoạt động so với hơn 90 % tính đến giữa tháng 10/2021.
 |
| CTCK khuyến nghị cổ phiếu nào phiên 24/11? |
Tính đến cuối tháng 10, PNJ có 317 cửa hàng vàng (299 cửa hàng tính đến cuối năm 2020), 14 cửa hàng bạc độc lập (33 cửa hàng tính đến cuối năm 2020), 74 cửa hàng đồng hồ theo mô hình quầy bán trong cửa hàng (66 cửa hàng tính đến cuối năm 2020), 10 cửa hàng Pandora theo mô hình quầy bán trong cửa hàng, 3 cửa hàng CAO Fine và 3 cửa hàng PNJ Art.
VCSC hiện có khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 120.200 đồng/CP cho PNJ, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng là 17,5%, bao gồm lợi suất cổ tức là 1,9%.
Mở vị thế mua VJC tại mức giá 132.000 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): VJC đang hình thành xu hướng hồi phục từ ngưỡng tích lũy 126.0. Thanh khoản cổ phiếu đã vượt lên ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.
Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều ủng hộ xu hướng tăng giá này. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên đường MA20 và MA50, cho thấy tín hiệu vận động tích cực.
Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 132.0, chốt lãi tại ngưỡng 142.2 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 126.0.
Khuyến nghị mua VIB với giá mục tiêu 37.100 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Tại ĐHCĐ thường niên của Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB) vào tháng 4/2021, các cổ đông đã thông qua kế hoạch phát hành tối đa 46,6 triệu cổ phiếu của ngân hàng - tương đương 3% số cổ phiếu đang lưu hành - thông qua phát hành công khai/riêng lẻ.
Tuy nhiên, kế hoạch này đã được hủy bỏ do một cuộc bỏ phiếu của cổ đông vào ngày 19/11. Cùng ngày, các cổ đông đã thông qua kế hoạch huy động vốn mới của ngân hàng thông qua phát hành quyền mua cổ phiếu.
Cụ thể, phương án phát hành tối đa 155,3 triệu cổ phiếu thông qua phát hành quyền mua với giá 10.000 đồng/cổ phiếu, tỷ lệ 10:1. Đợt phát hành dự kiến diễn ra vào quý 1 hoặc quý 2/2022.
Theo VIB, ngân hàng dự kiến sử dụng nguồn vốn mới để (1) đầu tư vào tài sản sinh lãi và tài sản có tính thanh khoản cao, (2) đầu tư công nghệ, phát triển sản phẩm mới và (3) mở rộng mạng lưới chi nhánh.
VCSC kỳ vọng khoản vốn mới sẽ cải thiện hệ số CAR ước tính khoảng 40 điểm cơ bản và hỗ trợ mở rộng mạng lưới của VIB vì số lượng chi nhánh tối đa của ngân hàng được tính dựa trên vốn điều lệ của ngân hàng.
VCSC hiện có khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG cho VIB với giá mục tiêu 37.100 đồng/CP.