Khuyến nghị mua DGC với giá mục tiêu 224.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (DGC) thành lập Công ty TNHH Đức Giang Đắk Nông do DGC sở hữu 100%. Theo ban lãnh đạo, công ty con này sẽ bước vào mảng (1) khai thác quặng boxit, (2) chế biến quặng boxit thành alumin (3) chế biến alumin thành nhôm.
2 quá trình (1) và (2) sẽ được thực hiện thành 2 giai đoạn trong 3-4 năm tới, trong đó giai đoạn 1 có thể tạo ra doanh thu tương đương với mảng kinh doanh hiện tại của DGC, theo ban lãnh đạo. Trong khi đó, quá trình (3) sẽ được thực hiện trong dài hạn hơn.
Công ty con sẽ có trụ sở tại tỉnh Đắk Nông, Tây Nguyên. Đáng chú ý, Tây Nguyên sở hữu trữ lượng và chất lượng quặng boxit hàng đầu thế giới.
Theo ban lãnh đạo, chuỗi sản xuất boxit – nhôm có một số điểm tương đồng về mặt kỹ thuật với mảng sản xuất photpho-phân bón của DGC. Trong khi đó, dự án xút-clo-vinyl Nghi Sơn sắp tới của DGC sẽ cung cấp xút đầu vào cho sản xuất alumin.
Vì kế hoạch boxit - nhôm này vẫn còn trong giai đoạn ban đầu, chúng tôi chưa ghi nhận dự án này vào dự báo. Tuy nhiên boxit - nhôm có thể trở thành một động lực tăng trưởng lâu dài lớn của DGC.
Phó Thủ tướng Chính phủ đã phê duyệt chủ trương đầu tư cho Khu công nghiệp Đồng Vàng trong Khu kinh tế Nghi Sơn của tỉnh Thanh Hóa. Dự án xút-clo-vinyl (CAV) của DGC sẽ được thành lập tại khu công nghiệp này. DGC đang chờ việc di dời cư dân ra xa khu công nghiệp và xây dựng cơ sở hạ tầng hoàn thành. Sau đó, DGC sẽ có thể bắt đầu xây dựng dự án CAV vào quý 3/2022, theo ban lãnh đạo.
VCSC đã ghi nhận dự án CAV của DGC vào dự phóng hiện tại. Hiện có khuyến nghị MUA cho DGC với giá mục tiêu là 224.000 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời dự phóng là 14,4%, bao gồm lợi suất cổ tức là 2,1%.
 |
| CTCK khuyến nghị cổ phiếu nào phiên 23/3? |
Khuyến nghị mua KDH với giá mục tiêu 61.300 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): KDH nằm trong xu hướng hồi phục sau khi tạo thành mô hình 2 đáy tại ngưỡng 500 Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng của cổ phiếu.
Chỉ báo RSI đều đang cho thấy xu hướng vận động tích cực trong khi chỉ báo MACD hướng đang chuyển sang xu hướng tích cực. Đường giá cổ phiếu vượt ngưỡng MA20 và MA50, cho thấy xu hướng tăng giá trung hạn đã hình thành.
Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 53.3, chốt lãi tại ngưỡng 61.3 và cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới ngưỡng 51.5.
Khuyến nghị khả quan VNM với giá mục tiêu 93.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Sữa Việt Nam (VNM) đã công bố kế hoạch kinh doanh cho giai đoạn 2022-2026 trong báo cáo thường niên năm 2021. Thông tin chi tiết bên dưới:
VNM đặt mục tiêu doanh thu đạt 64,1 nghìn tỷ đồng (+5,2% YoY) và LNTT đạt 12 nghìn tỷ đồng (-7,1% YoY) trong năm 2022, lần lượt tương đương 98% và 88% dự báo. Ngoài ra, công ty đặt mục tiêu thị phần tính theo giá trị đạt 56% (+0,5 điểm phần trăm YoY).
Công ty cũng đặt mục tiêu doanh thu đạt 86,2 nghìn tỷ đồng (tương đương tốc độ tăng trưởng kép đạt 7,2% trong giai đoạn 2021-2026) và LNTT đạt 16 nghìn tỷ đồng (tương đương CAGR đạt 4,4% trong giai đoạn 2021-2026) trong năm 2026.
VCSC nhận thấy rủi ro giảm đối với dự báo và định giá hiện tại cho VNM, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
VCSC hiện có khuyến nghị KHẢ QUAN cho VNM với giá mục tiêu 93.000 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời dự phóng là 25,8%, bao gồm lợi suất cổ tức là 5,2%.