Khuyến nghị khả quan GAS với giá mục tiêu 130.500 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Tổng CT Khí Việt Nam (GAS) công bố KQKD sơ bộ năm 2021 với doanh thu đạt 80 nghìn tỷ đồng (+24,7% YoY) và lợi nhuận ròng đạt 8,4 nghìn tỷ đồng (+7,3% YoY).
Doanh thu và lợi nhuận ròng tăng là do giá bán (giá khí đầu ra và giá LPG) bù đắp cho tác động của việc giảm 18,4% YoY sản lượng bán khí.
KQKD thấp hơn kỳ vọng với doanh thu sơ bộ và lợi nhuận ròng đạt lần lượt 107,5% và 85,8% so với dự báo cả năm tương ứng của chúng tôi, mà chúng tôi chủ yếu cho rằng là do sản lượng khí thấp hơn dự kiến do nhu cầu khí từ các nhà máy điện thấp. Sản lượng bán khí sơ bộ hoàn thành 96,4% dự báo cả năm.
Trong khi đó, giá dầu nhiên liệu và LPG bình quân tính từ đầu năm (YTD) đạt lần lượt là 398 USD và 639 USD/tấn so với dự báo năm 2021 của chúng tôi là 400 USD và 612 USD/tấn. Tuy nhiên, lưu ý rằng GAS thường thận trọng trong việc ước tính lợi nhuận sơ bộ.
Trong quý 4/2021, doanh thu tăng 36,5% YoY trong khi lợi nhuận ròng gần như đi ngang YoY. Tuy nhiên, lợi nhuận ròng giảm 30,9% so với quý trước (QoQ) mặc dù giá dầu nhiên liệu tăng 7,2%, giá LPG trung bình tăng 24,6% và doanh số bán hàng QoQ đi ngang so với quý 3/2021. VCSC sẽ tìm hiểu thêm vấn đề này và có đánh giá đầy đủ hơn khi báo cáo tài chính của công ty được công bố phát hành.
VCSC cho rằng có rủi ro điều chỉnh giảm đối với các dự báo hiện tại của mình, dù cần thêm đánh giá chi tiết. VCSC hiện có khuyến nghị KHẢ QUAN dành cho GAS với giá mục tiêu 130.500 đồng/CP (tổng mức sinh lời dự kiến là 39,1%, bao gồm lợi suất cổ tức 4,1%.
 |
| CTCK khuyến nghị cổ phiếu nào phiên 22/12? |
Khuyến nghị mua TVB tại ngưỡng giá 26.750 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): TVB đã hình thành mô hình 2 đáy tại ngưỡng 24.0. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.
Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều cho thấy tín hiệu tích cực. Đường giá cổ phiếu đã vượt lên đường MA20, MA50, ủng hộ xu hướng tăng giá này.
Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 26.75, chốt lãi tại ngưỡng 32.0 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 25.0.
Khuyến nghị mua VPB giá mục tiêu 48.000 đồng/cp
CTCK KB Việt Nam (KBSV): Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB) dự kiến chốt danh sách cổ đông vào ngày 07/01/2022 để lấy ý kiến về việc điều chỉnh tăng tỷ lệ sở hữu nước ngoài tối đa (FOL) của ngân hàng.
Theo kế hoạch, FOL sẽ được điều chỉnh từ 15% lên 17,5% (đây là tỷ lệ đủ để VPB thực hiện phát hành riêng lẻ cho cổ đông chiến lược nước ngoài nhằm tăng tỷ lệ sở hữu sau phát hành lên tối đa 15%, theo tính toán đợt phát hành bao gồm tất cả cổ phiếu quỹ hiện tại cộng với 721,7 triệu cổ phiếu sơ cấp mới).
VCSC cho rằng kế hoạch này sẽ giảm áp lực bán từ các cổ đông nước ngoài hiện tại. Theo quan điểm của VCSC, việc tăng FOL là dấu hiệu cho thấy ngân hàng đang tăng tốc kế hoạch phát hành riêng lẻ cho nhà đầu tư chiến lược vào năm 2022.
VCSC hiện đang có khuyến nghị MUA đối với VPB với giá mục tiêu 48.000 đồng/cổ phiếu.