Khuyến nghị mua POW với giá 11.400 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Tổng CT Điện lực Dầu khí (POW) đã công bố bản tin hàng tháng cho tháng 12/2020, cho biết tổng sản lượng điện thương phẩm đạt 1,6 tỷ kWh trong tháng 12/2020.
Mức giảm sản lượng YoY của POW tiếp tục đến từ sản lượng điện hợp đồng thấp hơn tại nhà máy điện Nhơn Trạch 1 và giá CGM nhìn chung đi ngang tại các nhà máy nhiệt điện khác do giá CGM kém hấp dẫn.
Tuy nhiên, sản lượng điện thương phẩm của POW đã cải thiện 17% trong tháng 12 so với tháng 11, khi tác động của đợt bão lũ lớn trong tháng 10/2020 giảm dần.
 |
| Cổ phiếu nào được khuyến nghị phiên 21/1? |
VCSC đã quan sát thấy sự dư thừa của lượng điện chi phí thấp từ các nhà máy thủy điện trong hệ thống đã giảm dần, cho phép các nhà máy NT2 (điện khí) và Vũng Áng 1 (điện than) hoàn thành kế hoạch sản lượng điện hợp động trong tháng 12/2020 so với phát điện thấp hơn sản lượng điện hợp đồng trong tháng 10-11/2020.
Sản lượng thủy điện của POW đạt 155 triệu kWh trong tháng 12/2020 (tăng 6 lần YoY). Diễn biến mạnh mẽ này được dẫn dắt bởi các nhà máy Hủa Na và Dakđrinh khi đã tích trữ đủ nước cho năm 2021 và tất cả các nguồn nước sắp tới được sử dụng để phát điện.
Nhìn chung, tổng sản lượng điện thương phẩm 2020 của POW đạt 19,2 tỷ kWh (-15% YoY), hoàn thành 100% dự báo cả năm của chúng tôi và phù hợp kỳ vọng.
POW cho biết LNST trước lợi ích CĐTS sơ bộ đạt 2,3 nghìn tỷ đồng trong năm 2020 (-18% YoY), cao hơn 14% so với kế hoạch 2020 của POW và cao hơn 10% dự báo.
Kết quả sơ bộ này tương ứng với mức 145% YoY trong LNST trước lợi ích CĐTS báo cáo quý 4/2020 của POW. VCSC lưu ý lợi nhuận của POW trong quý 4/2019 là mức cơ sở thấp khi công ty ghi nhận 410 tỷ đồng dự phòng nợ xấu trong quý
KQKD sơ bộ quý 4/2020 của POW vượt dự phóng của chúng tôi do đóng góp tiềm năng từ trỉ hoãn thanh toán cho lỗ tỷ giá cũng như đền bù cao hơn từ EVN cho sản lượng điện hợp đồng không được huy động cho bão lũ lớn tại miền Trung trong tháng 10 và đầu tháng 11/2020.
VCSC hiện khuyến nghị giá mục tiêu 11.400 đồng/cp dành cho POW, tương ứng với tổng mức sinh lời dự phóng -17,7%.
Ngưỡng hỗ trợ của PVT nằm tại mốc 16.500 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): PVT vẫn đang ở trong trạng thái tăng giá trung hạn từ đầu tháng 8 cho đến nay và hiện đã vượt qua vùng giá cao của năm 2018. Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây đang có chiều hướng tăng dần.
Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Tuy nhiên, chỉ báo động lượng RSI đang ở trong vùng quá mua nên cổ phiếu có thể xuất hiện nhịp điều chỉnh trong ngắn hạn.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của PVT nằm tại khu vực xung quanh 16.5. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 22.5, cắt lỗ nếu ngưỡng 15.4 bị xuyên thủng.
Khuyến nghị khả quan cho GMD với giá 29.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Gemadept (GMD) đã công bố thông tin cảng nước sâu Gemalink tại khu vực Cái Mép (tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu) đã đón chuyến tàu thương mại đầu tiên vào ngày 19/01/2021 – phù hợp với kỳ vọng hiện tại.
Chuyến tàu thương mại đầu tiên cập cảng này đến từ hãng tàu đối tác chiến lược của Gemalink là CMA-CGM với tải trọng 165.000 DWT và chạy trên tuyến Canada – Mỹ - Malaysia – Thái Lan – Việt Nam – Trung Quốc – Mỹ.
Cảng nước sâu Gemalink có thể tiếp nhận tàu có tỷ trọng lên đến 200.000 DWT và năng lực xếp dỡ trong giai đoạn 1 là 1,5 triệu TEU.
VCSC hiện có khuyến nghị khả quan cho GMD với giá mục tiêu 29.000 đồng/cp.