Mở vị thế trung hạn MWG quanh ngưỡng giá 105.000 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): MWG đang nằm trong xu hướng tích lũy ngắn hạn tịa ngưỡng giá 105.000 đồng/cp. Thanh khoản cổ phiếu đã vượt lên ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.
Chỉ báo MACD chưa xác nhận tín hiệu hồi phục trong khi chỉ báo RSI đang ủng hộ nhịp hồi phục ngắn hạn. Đường giá cổ phiếu cũng đã cắt trở lại dải mây Ichimoku, cho thấy xu hướng tăng giá trung hạn đã hình thành.
Như vậy, nhà đầu tư trung hạn có thể mở vị thế cổ phiếu quanh ngưỡng giá 105.000 đồng/cp và cân nhắc chốt lãi khi cổ phiếu tiệm cận ngưỡng 120.000 đồng/cp, cắt lỗ nếu mất ngưỡng hỗ trợ 100.000 đồng/cp.
Khuyến nghị mua SCS với giá mục tiêu 152.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Khuyến nghị mua và nâng giá mục tiêu thêm 6,1% lên 152.000 đồng/cp dành cho CTCP Dịch vụ Hàng hóa Sài Gòn (SCS).
Giá mục tiêu cao hơn chủ yếu phản ánh tỷ lệ WACC thấp hơn từ 14,2% trước đây còn 13,0% và cập nhật mô hình định giá đến cuối 2021. Ngoài ra, VCSC nâng giả định LNST sau lợi ích CĐTS trong giai đoạn 2020-2023 thêm 3% khi sự phục hồi sản lượng hàng hóa cho thấy các tiến triển tích cực.
 |
| Chọn cổ phiếu nào cho phiên 2/11? |
VCSC hiện đang giả định doanh thu 2020 đạt 695 tỷ đồng (-7% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 468 tỷ đồng (-6,8% YoY), đến từ mức giảm sản lượng hàng hóa quốc tế 7,1% YoY trong năm 2020 – tương ứng với tăng trưởng 1,6% YoY trong quý 4/2020.
Trong khi đó, chúng tôi dự báo tăng trưởng sản lượng hàng hóa trong nước đạt 2,7% YoY trong năm 2020, nhờ các chuyến bay hành khách nội địa phục hồi hoàn toàn, tương ứng với tăng trưởng 3,9% YoY trong quý 4/2020.
VCSC kỳ vọng KQKD mạnh mẽ trong năm 2021 sẽ được dẫn dắt bởi sự phục hồi từ mức cơ sở thấp 2020. VCSC dự báo doanh thu đạt 781 tỷ đồng (+12% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 537 tỷ đồng (+15% YoY) – giả định tăng trưởng 10% YoY trong sản lượng hàng hóa quốc tế đạt 169.900 tấn và tăng trưởng 8% YoY trong sản lượng hàng hóa trong nước đạt 57.870 tấn.
VCSC duy trì quan điểm tích cực đối với SCS nhờ tình hình tài chính lành mạnh và vị thế thị trường ổn định bất chấp trở ngại trong ngắn hạn. VCSC tin rằng SCS có vị thê tốt để duy trì sức khỏe tài chính kể cả khi các gián đoạn từ dịch COVID-19 kéo dài hơn dự báo.
Sau một giai đoạn thách thức, kỳ vọng LN phục hồi mạnh mẽ cho SCS sẽ được dẫn dắt bởi (1) tăng trưởng sản lượng hàng hóa hàng không ổn định tại TP. HCM – phù hợp với tăng trưởng sản xuất và tiêu dùng mạnh mẽ – và (2) vị thế thị trường chỉ có 2 công ty cạnh tranh tại sân bay quốc tế Tân Sơn Nhất (SGN).
Rủi ro: dòng chảy thương mại hàng hóa thấp hơn, hạn chế công suất hàng không tại SGN.
Khuyến nghị mua KDH
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền (KDH) công bố KQKD 9 tháng năm 2020 với doanh thu đạt 3,2 nghìn tỷ đồng (+74% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 770 tỷ đồng (+51% YoY).
Theo ban lãnh đạo, KQKD này chủ yếu đến từ 96 căn tại dự án Verosa Park trong 6 tháng đầu năm 2020 và 821 căn tại dự án Safira trong quý 3/2020, phù hợp với dự báo.
Do đó, VCSC cho rằng không có thay đổi đáng kể nào trong dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2020 đạt 1,12 nghìn tỷ đồng (+23% YoY) khi kỳ vọng công ty tiếp tục bàn giao tại dự án Safira (tổng dự án ~1.600 căn hộ cao tầng – đã bán 100%; quận 9, TP. HCM) sẽ hỗ trợ lợi nhuận quý 4.
Thông tin chi tiết về dự báo được đề cập trong báo cáo cập nhật gần nhất KDH [mua +22,6%] - Kế hoạch bàn giao mạnh mẽ thúc đẩy triển vọng lợi nhuận, ngày 27/08/2020.
Đối với doanh số bán hàng, tính đến tháng 10/2020, số lượng lũy kế các căn đã bán tại Verosa Park (tổng dự án ~300 căn thấp tầng, quận 9, TP. HCM) và Lovera Vista (tổng dự án ~1.300 căn hộ cao tầng trung cấp, huyện Bình Chánh, TP. HCM) đạt mức ~85% trên tổng căn hộ của 2 dự án này, so với mức ~55% tại thời điểm cuối năm 2019. Kết quả bán hàng này phù hợp với kỳ vọng cho triển vọng bán hàng tiếp tục mạnh mẽ của KDH.