Khuyến nghị khả quan SZC với giá mục tiêu 57.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Sonzdezi Châu Đức (SZC) công bố KQKD quý 3/2021, trong đó doanh thu tăng 84% YoY đạt 163 tỷ đồng và LNST sau lợi ích CĐTS tăng 79% YoY đạt 67 tỷ đồng.
KQKD tích cực này chủ yếu nhờ doanh số bán đất KCN của SZC tăng mạnh so với cùng kỳ trong quý 3/2021.
So với quý trước, doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS lần lượt giảm 28% và 39%. Tuy nhiên, quý 2/2021 là quý mà SZC ghi nhận KQKD cao nhất kể từ khi niêm yết.
VCSC cho rằng doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS giảm so với quý trước do doanh số bán đất KCN giảm trong bối cảnh dịch COVID-19.
Trong 9 tháng đầu năm 2021, doanh thu của SZC tăng 56% YoY đạt 566 tỷ đồng trong khi LNST sau lợi ích CĐTS tăng 58% YoY đạt 256 tỷ đồng, chủ yếu đến từ doanh số bán đất KCN của SZC tăng trưởng mạnh. Tuy nhiên, công ty chưa cung cấp thông tin chi tiết về diện tích bán đất KCN trong quý này.
Tăng trưởng doanh thu trong 9 tháng đầu năm 2021 chủ yếu nhờ doanh thu bán đất KCN tăng 82% YoY đạt 557 tỷ đồng (chiếm 98% tổng doanh thu của SZC), bị ảnh hưởng nhẹ bởi không có doanh thu thu phí trong kỳ so với 48 tỷ đồng trong 9 tháng đầu năm 2020.
Doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS 9 tháng đầu năm 2021 của SZC lần lượt hoàn thành 85% và 91% dự báo cả năm. KQKD này vượt kỳ vọng hiện tại đối với doanh số bán đất KCN, do đó, VCSC nhận thấy khả năng điều chỉnh tăng dự báo năm 2021.
VCSC khuyến nghị khả quan cho SZC với giá mục tiêu 57.000 đồng/cp.
 |
| CTCK khuyến nghị cổ phiếu nào phiên 20/10? |
Mở vị thế mua MBG tại mức giá 11.500 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): MBG đang hình thành phiên có tín hiệu hồi phục từ ngưỡng hỗ đáy 10.0 Thanh khoản cổ phiếu đã vượt lên ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.
Chỉ báo RSI ủng hộ xu hướng hồi phục trong khi chỉ báo MACD vẫn đang nằm ở tín hiệu điều chỉnh. Đường giá cổ phiếu hồi cũng đã cắt lên đường MA20 báo hiệu xu hướng hồi phục ngắn hạn.
Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 11.5, chốt lãi tại ngưỡng 14.0 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 10.5.
Khuyến nghị phù hợp thị trường cho PTB với giá mục tiêu 98.300 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Phú Tài (PTB) đã công bố KQKD 9 tháng đầu năm 2021 sơ bộ, trong đó doanh thu tăng 19% và LNTT tăng 56% YoY. KQKD này được thúc đẩy bởi xuất khẩu gỗ nội thất tăng trưởng mạnh trong nửa đầu năm 2021 và việc bàn giao dự án căn hộ của PTB tại tỉnh Bình Định vào quý 3/2021.
Tuy nhiên, VCSC ước tính LNTT cốt lõi (không bao gồm mảng bất động sản) giảm 4% so với cùng kỳ năm trước (YoY) và 21% so với quý trước (QoQ) trong quý 3/2021 do dịch COVID-19 khiến tất cả mảng kinh doanh cốt lõi của PTB gặp gián đoạn.
Những ảnh hưởng này bao gồm chi phí cho các biện pháp phòng chống dịch COVID-19, năng suất lao động giảm và nhu cầu đá thấp.
Đối với cả năm 2021, PTB ước đạt doanh thu 6.664 tỷ đồng (+18% YoY) và LNTT đạt 657 tỷ đồng (+42% YoY), tương đương 95% và 87% dự báo.
Nhìn chung, KQKD 9 tháng đầu năm 2021 và ước thực hiện năm 2021 thấp hơn kỳ vọng, VCSC cho rằng chủ yếu do đợt bùng phát dịch COVID-19 nghiêm trọng hơn dự kiến ở Việt Nam. Do đó, dù kỳ vọng LNTT cốt lõi sẽ cải thiện so với quý trước trong quý 4/2021, chúng tôi nhận thấy rủi ro điều chỉnh giảm đối với các dự báo hiện tại.
VCSC hiện có khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG với giá mục tiêu 98.300 đồng/CP cho PTB, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng là -14,0%, bao gồm lợi suất cổ tức là 2,5%,