Chứng khoán ngày 16/6: Cổ phiếu nào nên chú ý?

Một số mã cổ phiếu nhà đầu tư cần chú ý trước phiên giao dịch 16/6.

Khuyến nghị mua POW với giá mục tiêu 15.400 đồng/cp

CTCK Bản Việt (VCSC): Tổng CT Điện lực Dầu khí (POW) đã công bố bản tin hàng tháng cho biết sản lượng điện thương phẩm tháng 5/2021 (1,5 tỷ kWh) và sản lượng điên thương phẩm 5 tháng đầu năm 2021 (7,9 tỷ kWh), giảm lần lượt 27% YoY và 13% YoY.

Ngoài ra, sản lượng điện thương phẩm của POW giảm trong 5 tháng năm 2021 do danh mục điện khí diễn biến kém hiệu quả do sản lượng hợp đồng thấp hơn và giá CGM ngành kém hấp dẫn, được bù đắp một phần nhờ hiệu suất hoạt động ổn định của nhiệt điện than (đi ngang YoY) và tăng trưởng sản lượng mạnh mẽ từ danh mục thủy điện (+66% YoY).

Sản lượng thủy điện giảm trong tháng 5/2021 do nhà máy Hủa Na bước vào thời gian đại tu theo kế hoạch và nhà máy Đakđrinh dự trữ nước cho mùa cao điểm dự kiến sắp tới.

Nhìn chung, doanh số điện thương phẩm 5 tháng đầu năm 2021 của POW hoàn thành 39% dự báo cả năm và khá phù hợp với kỳ vọng.

VCSC hiện đang có khuyến nghị MUA và giá mục tiêu 15.400 đồng/CP dành cho POW, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng là 28%, bao gồm lợi suất cổ tức 2%.

Chung khoan ngay 16/6: Co phieu nao nen chu y?
 Lựa chọn cổ phiếu nào phiên 16/6?

Ngưỡng hỗ trợ của BMP nằm tại khu vực 59.500-60.000 đồng/cp

CTCK BIDV (BSC): BMP đang ở trạng thái tăng giá trở lại sau khi có giai đoạn đi ngang tích lũy trong hơn 2 tháng qua. Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây có chiều hướng tăng dần.

Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Chỉ báo động lượng RSI ở trên giá trị 50 nhưng chưa đi vào vùng quá mua đồng thời đường EMA12 vừa cắt lên trên đường EMA26 nên cổ phiếu tiềm năng sẽ duy trì đà tăng trong ngắn hạn.

Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của BMP nằm tại khu vực 59.5-60. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 67, cắt lỗ nếu ngưỡng 58.5 bị xuyên thủng.

Khuyến nghị khả quan DRC với giá mục tiêu 31.500 đồng/cp

CTCK Bản Việt (VCSC): Tăng giá mục tiêu cho CTCP Cao su Đà Nẵng (DRC) thêm 9,8% lên 31.500 đồng/CP và nâng khuyến nghị từ PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG lên KHẢ QUAN. Giá cổ phiếu của DRC đã giảm 3% trong 3 tháng qua.

VCSC tăng giá mục tiêu chủ yếu nhờ (1) tăng dự báo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2020-2027 lên 6,2% (so với mức 5,3% trước đây), (2) giảm tỷ lệ WACC còn 11,6% (so với mức 12,0% trước đây) và (3) cập nhật giá mục tiêu đến giữa năm 2022.

VCSC dời năm cuối mô hình định giá giai đoạn tăng trưởng sang năm 2027 so với năm 2025 trước đây để ghi nhận giai đoạn 3 của nhà máy sản xuất lốp radial sẽ được xây dựng bắt đầu từ quý 4/2021. Dự báo nhà máy mới sẽ hoạt động với 100% công suất vào năm 2026.

VCSC dự báo doanh thu đạt 4,1 nghìn tỷ đồng (+12,4% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 381 tỷ đồng (+48,5% YoY) trong năm 2021. Dự báo tăng trưởng LNST sau lợi ích CĐTS được củng cố bởi biên lợi nhuận gộp tăng, sản lượng lốp radial tăng trưởng mạnh và chi phí tài chính giảm.

VCSC tăng dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2022-2025 chủ yếu do sản lượng lốp radial tăng khi DRC thông báo sẽ bắt đầu xây dựng nhà máy sản xuất lốp radial Giai đoạn 3 vào quý 4 năm 2021.

VCSC dự báo biên lợi nhuận gộp chung của DRC sẽ giảm nhẹ trong giai đoạn 2023-2025 chủ yếu do nhà máy radial mới vào giai đoạn khấu hao nhanh và thị trường lốp bias trong nước đang ngày càng bão hòa.

Rủi ro: Cạnh tranh gay gắt hơn trên thị trường trong nước và/hoặc xuất khẩu; giá cao su tự nhiên (CSTN) tăng cao hơn dự kiến.

Anh Nhi

ĐỘC GIẢ BÌNH LUẬN