Khuyến nghị phù hợp DXG với giá mục tiêu 47.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): VCSC đã tham dự cuộc họp gặp gỡ NĐT của CTCP Tập đoàn Đất Xanh (DXG) diễn ra ngày 14/03/2022, cuộc họp này tập trung vào chiến lược kinh doanh của công ty và cung cấp thông tin cập nhật về lô trình phát triển dự án trong trung và dài hạn.
DXG sẽ tập trung vào các trụ cột tăng trưởng là phát triển bất động sản, môi giới và chuyển đổi số với tầm nhìn 10 năm. Đáng chú ý, mảng phát triển bất động sản sẽ được đổi tên thành Đất Xanh Homes.
Ban lãnh đạo cũng đặt mục tiêu DXS sẽ tăng thị phần môi giới sơ cấp trên toàn quốc từ khoảng 30%-35% lên 40% trong năm 2022 thông qua mục tiêu 50.000 sản phẩm được phân phối trong năm 2022.
Ban lãnh đạo đã chia sẻ kế hoạch lợi nhuận sơ bộ đạt 1,4 nghìn tỷ đồng trong năm 2022, phù hợp với dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2022 của chúng tôi là 1,36 nghìn tỷ đồng (+17% YoY) và chủ yếu đến từ lượng bàn giao tại Gem Sky World, Opal Skyline và St. Moritz cũng như sự phục hồi của mảng dịch vụ môi giới.
Ngoài ra, ban lãnh đạo khẳng định về tiến độ tái khởi động tích cực tại Gem Riverside (3.200 căn hộ tại khu Nam Rạch Chiếc, TP. Thủ Đức, TP.HCM) - dự kiến từ quý 2 đến quý 3/2022 - với giá bán trung bình (ASP) cao là 100 triệu đồng/m2 so với ASP ròng giả định là 65 triệu đồng/m2 đối với các căn hộ còn lại (gấp đôi ASP của các căn hộ đã bán vào năm 2018). Do đó, VCSC nhận thấy khả năng điều chỉnh tăng đối với định giá và dự báo của chúng tôi cho dự án Gem Riverside.
Ban lãnh đạo cũng đã chia sẻ thông tin cập nhật về kế hoạch phát triển một số dự án trong trung hạn, bao gồm Gem Premium (15 ha tại Thủ Đức), Gem City (trước đây là Opal City; 6 ha tại Thủ Đức), Lux Star (Quận 7, TP.HCM), cũng như các dự án tại Bình Dương như Park City, Park View, Opal Cityview và Opal Central Park.
VCSC lưu ý rằng DXG đặt mục tiêu mở bán Gem Premium vào đầu năm 2024 như 1 dự án thuộc phân khúc cao cấp/hạng sang với đặc điểm thu hút chính là 1 trong số ít các dự án ven sông mới cuối cùng tại TP.HCM.
VCSC hiện có khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG cho DXG với giá mục tiêu là 47.000 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng là 18%, dựa trên giá đóng cửa phiên 14/3.
 |
| CTCK khuyến nghị cổ phiếu nào phiên 16/3? |
Khuyến nghị mua FCN với giá mục tiêu 28.500 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): FCN có một phiên tăng điểm khá tốt trong bối cảnh thị trường giảm điểm. Thanh khoản cổ phiếu giao dịch quanh ngưỡng trung bình 20 phiên, FCN đang giao dịch quanh vùng tích lũy 23.9-26.4.
Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI tiếp tục cho thấy xu hướng tương đối tích cực. Đường giá cổ phiếu đã nằm trên đường MA20 tuy nhiên hiện vẫn ở dưới đường MA50.
Nhà đầu tư trung hạn có thể mở vị thế tại ngưỡng 24.5, chốt lãi tại ngưỡng 28.5 và cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới ngưỡng 22.5.
Khuyến nghị mua GDT với giá mục tiêu 64.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Kế hoạch kinh doanh của GDT cho năm 2022 cho thấy sự phục hồi mạnh mẽ sau gián đoạn sản xuất do dịch COVID-19 vào năm 2021 - phù hợp với kỳ vọng. Mục tiêu doanh thu/LNST của GDT tương ứng mức tăng trưởng 47% 55% YoY và 102%/97% dự báo.
Cổ tức năm tài chính 2021 của GDT bao gồm 1) cổ tức tiền mặt là 3.000 đồng/CP - đợt đầu tiên 2.000 đồng/CP đã được trả vào tháng 10/2021 - 1.000 đồng/CP (lợi suất cổ tức 1,7%) còn lại sẽ được trả trong năm 2022; và 2) cổ tức cổ phiếu tỷ lệ 10% (10 cổ phiếu hiện hữu sẽ được nhận thêm 1 cổ phiếu). Khung thời gian chi tiết của đợt chia cổ tức tiền mặt thứ hai và cổ tức cổ phiếu cho năm tài chính 2021 chưa được công bố.
Kế hoạch chia cổ tức cho năm tài chính 2022 với mức cổ tức tiền mặt là 4.000 đồng/CP (lợi suất cổ tức 7,0%).
GDT sẽ bán 259.000 cổ phiếu quỹ (tương ứng 1% số cổ phiếu đang lưu hành) với giá 40.000 đồng/CP (chiết khấu 30% so với giá thị trường hiện tại) cho 4 nhà đầu tư cá nhân, có trình độ học vấn và kinh nghiệm về quản trị kinh doanh, tài chính và tư vấn.
Theo ban lãnh đạo của GDT, các nhà đầu tư này đã đồng ý hỗ trợ GDT trong việc phát triển hoạt động kinh doanh trong nước, hiện đang kém phát triển. VCSC lưu ý rằng doanh số trong nước chỉ chiếm 12% doanh thu năm 2021 của GDT và hầu như không tăng trưởng trong 10 năm qua.
VCSC khuyến nghị mua GDT với giá mục tiêu 64.000 đồng/cp.