Khuyến nghị khả quan VHC với giá 45.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Vĩnh Hoàn (VHC) đã công bố KQKD tháng 6/2021, trong đó doanh thu thuần theo cơ sở so sánh tương đương (cụ thể, không bao gồm Sa Giang – công ty sản xuất bánh phồng tôm hàng đầu đã trở thành công ty con của VHC vào cuối tháng 1/2021) tăng 15% YoY nhờ doanh số cá tra phi lê đông lạnh và các sản phẩm có liên quan (như cá tẩm bột, bột cá, mỡ cá và thức ăn thủy sản) tăng 21% YoY.
VCSC lưu ý rằng doanh số của VHC chịu ảnh hưởng mạnh nhất từ dịch COVID-19 trong quý 2/2020. Trong khi đó, doanh thu từ mảng collagen và gelatin (C&G) giảm 26% YoY và 14% MoM trong tháng 6/2021, ban lãnh đạo cho rằng các mức giảm này nhu cầu yếu hơn trong bối cảnh tác động tiêu cực kéo dài của COVID-19.
Trong 6 tháng năm 2021, doanh số cá tra phi lê đông lạnh và các sản phẩm liên quan tăng 23% YoY trong khi doanh số C&G tăng nhẹ 1% YoY.
 |
| Chọn cổ phiếu nào phiên 15/7? |
Tính theo thị trường, giá trị xuất khẩu sang Mỹ tăng mạnh 77% YoY trong tháng 6/2021 và 39% YoY trong 6 tháng năm 2021 từ mức cơ sở thấp. Mặt khác, giá trị xuất khẩu sang thị trường Châu Âu giảm 25% YoY trong tháng 6/2021 và 6% YoY trong 6 tháng năm 2021.
Tương tự, doanh thu từ thị trường Trung Quốc giảm 12% YoY và 9% MoM trong tháng 6/2021, chúng tôi cho rằng do Trung Quốc thắt chặt các quy định nhập khẩu trong bối cảnh lo ngại dịch COVID-19 sẽ lây lan từ hải sản đông lạnh nhập khẩu.
Nhìn chung, KQKD 6 tháng năm 2021 của VHC thấp hơn kỳ vọng của chúng tôi ở mảng C&G. Với KQKD này và tình trạng dịch COVID-19 bùng phát hiện tại ở Việt Nam có thể khiến Trung Quốc lo ngại về khả năng dịch bệnh lây lan từ Việt Nam sang Trung Quốc thông qua hải sản đông lạnh.
VCSC hiện có khuyến nghị KHẢ QUAN cho VHC với giá mục tiêu 45.000 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 17,6%, bao gồm lợi suất cổ tức 2,6%.
Mở vị thế mua ACV tại mức 75.000 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): ACV đang hình thành ngưỡng hỗ trợ tại vùng giá 75.0. Thanh khoản cổ phiếu nằm dưới ngưỡng trung bình 20 phiên.
Chỉ báo MACD đang dần chuyển hướng sang hội tụ trong khi chỉ báo RSI đang báo hiệu nhịp tích lũy. Đường giá cổ phiếu nằm trên dải mây Ichimoku, cho thấy xu hướng tăng vẫn đang được bảo toàn.
Nhà đầu tư trung hạn có thể cân nhắc mở vị thế quanh ngưỡng giá 75.0 và chốt lãi khi cổ phiếu tiếp cận ngưỡng giá 84.0. Cắt lỗ nếu mất ngưỡng hỗ trợ 72.0.
Khuyến nghị mua DHC với giá mục tiêu 118.900 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): DHC chia cổ tức tiền mặt ở mức 1.000 đồng/CP (lợi suất 1,3%) và cổ tức cổ phiếu tỷ lệ 4:1 (4 cổ phiếu hiện hữu được nhận thêm 1 cổ phiếu).
Lượng cổ tức tiền mặt này bao gồm 500 đồng/CP cổ tức tiền mặt còn lại của năm tài chính 2020 và tạm ứng 500 đồng/CP cho năm tài chính 2021.
Ngày chốt danh sách cho cả cổ tức tiền mặt và cổ tức cổ phiếu là ngày 26/7, trong khi ngày thanh toán cổ tức tiền mặt là ngày 5/10.
VCSC hiện có khuyến nghị MUA cho DHC với giá mục tiêu 118.900 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 23,4%, bao gồm lợi suất cổ tức 2,0%.