Khuyến nghị mua VHC với giá mục tiêu 50.600 đồng/cp
CTCK Phú Hưng (PHS): Kết thúc 11 tháng năm 2020, do ảnh hưởng của dịch Covid-19, doanh thu của CTCP Vĩnh Hoàn (VHC) đạt khoảng 6.547 tỷ đồng (giảm 7,4% so với cùng kỳ năm trước).
Tuy nhiên, VHC có sức chống chịu khó khăn từ Covid-19 cao hơn các doanh nghiệp trong ngành.
PHS ước tính doanh thu thuần của VHC năm 2021 đạt khoảng 8.289 tỷ đồng (tăng 10,9% so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế ước đạt 941 tỷ đồng (tăng trưởng 5,5%) với biên lãi gộp ở mức 16,5%.
Bằng phương pháp định giá DCF và EV/EBITDA, mức giá hợp lý cho cổ phiếu VHC khoảng 50.600 đồng/cp (+16% so với giá hiện tại). Từ đó đưa ra khuyến nghị mua cổ phiếu này.
 |
| Chọn cổ phiếu nào phiên 15/1? |
Mở vị thế dài hạn cho TCB ở mức 35.000-36.000 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): TCB đang nằm trong nhịp tích lũy ngắn hạn tại ngưỡng giá 35.0. Thanh khoản cổ phiếu nằm dưới ngưỡng trung bình 20 phiên trong những phiên tích lũy gần đây.
Chỉ báo RSI đang phản ánh xu hướng tích lũy sau khi thị giá TCB đang nằm ở trong vùng mua quá. Đường giá cổ phiếu vẫn nằm trên dải mây ichimoku, phản ánh xu hướng tăng giá trung hạn.
Như vậy, nhà đầu trung và dài hạn có thể mở vị khi cổ phiếu tại vùng giá 35.0-36.0 và cân nhắc chốt lãi khi cổ phiếu tiệm cận vùng giá 41.5, cắt lỗ nếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 33.5.
Khuyến nghị đầu DPM với giá mục tiêu 17.900 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Tổng CT Phân bón và Hóa chất Dầu khí (DPM) công bố tạm ứng 700 đồng/cp cho cổ tức tiền mặt năm 2020.
Đây là đợt tạm ứng đầu tiên trong tổng cộng 1.000 đồng/cp cổ tức tiền mặt dự kiến của năm 2020. Ngày chốt danh sách là ngày 26/1 và ngày thanh toán là ngày 19/2.
VCSC hiện dự báo cổ tức tiền mặt năm 2020 đạt 1.200 đồng/cp (lợi suất 6,2%) so với kế hoạch của công ty là 1.000 đồng/cp (lợi suất 5,1%).
Lưu ý rằng tại ĐHCĐ năm 2020 của DPM, công ty đã nâng kế hoạch cổ tức tiền mặt năm 2019 lên 1.200 đồng/cp từ kế hoạch ban đầu là 1.000 đồng/cp khi lợi nhuận ròng thực tế năm 2019 vượt mục tiêu.
Trong năm 2021, VCSC dự báo cổ tức tiền mặt đạt 1.500 đồng/cp (lợi suất 7,7%).
VCSC hiện có khuyến nghị mua cho DPM với giá mục tiêu 17.900 đồng/cp (tổng mức sinh lời dự phóng -0,5%, bao gồm lợi suất cổ tức 7,7%). DPM hiện được giao dịch tại P/E năm 2021 là 12,3 lần và P/B là 0,9 lần.