Khuyến nghị khả quan DGW giá mục tiêu 140.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): VCSC công bố báo cáo lần đầu dành cho CTCP Thế giới số (DGW) với khuyến nghị khả quan và tổng mức sinh lời 16,5% và giá mục tiêu là 140.000 đồng/cp.
VCSC cho rằng vị thế dẫn đầu và kinh nghiệm trong việc mở rộng thị trường của DGW – được chứng tỏ thông qua các hợp đồng phân phối độc quyền với Xiaomi và Huawei cũng như vừa trở thành 1/4 nhà phân phối ủy quyền của Apple tại Việt Nam – sẽ dẫn dắt tăng trưởng của mảng phân phối hàng Công nghệ và Thiết bị văn phòng (OE).
VCSC dự báo doanh thu mảng ĐTDĐ (chiếm 51% tổng doanh thu năm 2020) sẽ ghi nhận tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) giai đoạn 2020-2023 đạt 28%, củng cố bởi thi phần gia tăng của Xiaomi và đóng góp mới từ các sản phẩm của Apple.
VCSC dự báo CAGR 36% doanh thu của mảng OE - không tính các sản phẩm Internet of Things (IoT) trong giai đoạn 2020-2023, được dẫn dắt bởi quá trình chuyển đổi số của doanh nghiệp và hợp nhất thị phần.
Mức giá mục tiêu đến giữa 2020 tương ứng với tổng mức P/E trung bình giai đoạn 2021-2022 là 14,1 lần so với P/E trượt 3 năm của 1 công ty cùng ngành là 8,5 lần và P/E trung bình trượt 3 năm của DGW là 9 lần.
DGW đã được định giá lại đáng kể trong 12 tháng qua nhờ doanh thu mạnh mẽ của các sản phẩm Xiaomi, và các hợp đồng mới với Apple và Huawei. VCSC cho rằng CAGR EPS đạt 28% trong giai đoạn 2020-2023, sẽ duy trì tỷ lệ P/E của DGW trên mức trung bình lịch sử.
Rủi ro: Gia tăng thị phần chậm hơn dự kiến của Xiaomi tại Việt Nam; không còn hợp đồng độc quyền với Xiaomi và phân phối với Apple.
 |
| Chú ý cổ phiếu nào phiên 12/4? |
Ngưỡng hỗ trợ của FPT nằm tại mốc 81.500 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): FPT đang ở trong trạng thái tiếp tục tăng giá sau khi đã có quãng thời gian tích lũy ngắn hạn quanh ngưỡng 80. Thanh khoản tăng cao trong phiên 9/4 đã giúp cổ phiếu thiết lập mức đỉnh lịch sử mới.
Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Đường MACD vừa cắt lên trên đường tín hiệu đồng thời chỉ báo động lượng RSI vẫn chưa đi vào vùng quá mua nên cổ phiếu có tiềm năng duy trì đà tăng trong ngắn hạn.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của FPT nằm tại khu vực xung quanh 81.5. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 96, cắt lỗ nếu ngưỡng 72.5 bị xuyên thủng.
Khuyến nghị phù hợp thị trường cho PVS với giá mục tiêu 23.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (PVS) công bố tài liệu ĐHCĐ bao gồm kế hoạch năm 2021 với doanh thu đạt 10 nghìn tỷ đồng (-49,6% YoY) và lợi nhuận ròng đạt 560 tỷ đồng (-23,8% YoY).
Mục tiêu doanh thu và lợi nhuận ròng năm 2021 lần lượt thấp hơn 33,3% và 12,5% kế hoạch năm 2020 của công ty, dựa trên giả định lượng công việc thấp hơn cho mảng Cơ khí & Dầu khí. Trong khi đó, mục tiêu lợi nhuận ròng năm 2021 thấp hơn 29,5% dự báo, tuy nhiên, VCSC cũng lưu ý rằng PVS thường thận trọng trong việc đề ra hoạch kinh doanh khi lợi nhuận ròng thực tế cao hơn 20%-60% mục tiêu đã đề ra trong 5 năm qua.
PVS đề xuất chia cổ tức tiền mặt cho năm 2020 và 2021 ở mức 700 đồng/CP (lợi suất 2,9%), thấp hơn 30% so với dự báo hiện tại là 1.000 đồng/CP (lợi suất 4,2%). VCSC sẽ tham gia ĐHCĐ của công ty diễn ra ngày 28/04/2021 để ghi nhận thêm thông tin chi tiết về kế hoạch này.
VCSC hiện có khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG và giá mục tiêu 23.000 đồng/CP (tổng mức sinh lời dự phóng 0,8%, bao gồm lợi suất cổ tức 4,2%).