Khuyến nghị khả quan HPG với giá mục tiêu 63.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG) công bố sản lượng bán hàng tăng trưởng mạnh mẽ trong năm 2021 - đặc biệt là đối với các sản phẩm thép dẹt.
Chi tiết về sản lượng bán hàng năm 2021 của từng sản phẩm như sau: thép xây dựng đạt 3,9 triệu tấn (+14% YoY - hoàn thành 98% dự báo cả năm của chúng tôi), HRC (được ra mắt vào cuối năm 2020) đạt gần 2,6 triệu tấn (hoàn thành 100% trong dự báo cả năm), ống thép đạt 676.000 tấn (-18% YoY - hoàn thành 97% dự báo cả năm), và tôn mạ đạt 428.000 tấn (+185% YoY - hoàn thành 122% dự báo cả năm).
Sản lượng bán thép xây dựng phục hồi mạnh mẽ trong quý 4/2021 với mức tăng trưởng 20% YoY và 14% so với quý trước (QoQ) sau khi đi ngang trong quý 3/2021 do nhu cầu chững lại ở miền Nam trong bối cảnh làn sóng thứ tư của dịch COVID-19.
Mặt khác, các sản phẩm thép dẹt như HRC và tôn mạ tiếp tục ghi nhận mức tăng trưởng sản lượng bán ổn định. VCSC cho rằng kết quả sản lượng bán tăng mạnh của HPG trong năm 2021 chủ yếu là do
1) doanh thu xuất khẩu mạnh mẽ các sản phẩm thép dẹt - đặc biệt là tôn mạ (trong đó HRC là nguyên liệu đầu vào chính) và 2) công suất HRC bổ sung từ Khu liên hợp Gang thép Dung Quất giai đoạn 1.
VCSC hiện đang có khuyến nghị KHẢ QUAN đối với HPG với giá mục tiêu 63.000 đồng/CP.
 |
| CTCK khuyến nghị cổ phiếu nào phiên 12/1? |
Khuyến nghị mua APC với giá mục tiêu 29.950 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): APC vừa hình thành phiên hồi phục khá rõ sau khi giảm về ngưỡng 28.0. Thanh khoản cổ phiếu đã vượt lên ngưỡng giao dịch trung bình 20 phiên, đồng thuận với xu hướng tăng của cổ phiếu.
Chỉ báo MACD đang ủng hộ xu hướng tăng giá này trong khi chỉ báo RSI cho thấy tín hiệu điều chỉnh khi chí số tiếp cận ngưỡng 70. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên đường MA20 và MA50, cho thấy xu hướng tăng đã hình thành.
Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 29.95, chốt lãi tại ngưỡng 35.0 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 28.3.
Khuyến nghị phù hợp cho VCB với giá mục tiêu 82.900 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Ngày 10/01/2022, Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCB) đã công bố một số kết quả HĐKD chính tính đến cuối năm 2021 trên trang website của ngân hàng, bao gồm:
Tăng trưởng tín dụng năm 2021 đạt 14,99% so với dự báo cả năm của chúng tôi là 14,0%. Tăng trưởng huy động năm 2021 đạt 9,5% so với dự báo cả năm của chúng tôi là 10,0%. Nợ nhóm 2 trên tổng dư nợ năm 2021 giảm xuống 0,34% từ 0,67% trong quý 3/2021.
Tỷ lệ nợ xấu năm 2021 đạt 0,63% so với mức 1,16% của quý 3/2021 và dự báo cả năm là 0,85%. Tỷ lệ bao phủ nợ (LLR) năm 2021 đạt mức cao nhất trong hệ thống ngân hàng (424%, theo cafef.vn) - so với dự báo cả năm của chúng tôi là 313%.
VCB cho biết đã trích lập toàn bộ dự phòng cho các khoản nợ tái cơ cấu trong năm 2021. Tỷ lệ CASA năm 2021 đạt 32,2% so với dự báo cả năm là 32,3%.
Lợi nhuận trước thuế năm 2021 được ngân hàng cho biết sẽ hoàn thành kế hoạch năm 2021 của VCB là 25,6 nghìn tỷ đồng đề ra vào đầu năm so với dự báo cả năm là 26,4 nghìn tỷ đồng.
ROA và ROE năm 2021 đạt lần lượt là 1,55% và 20,83% so với dự báo cả năm là 1,52% và 20,99%.
VCB đã sử dụng 7,1 nghìn tỷ đồng tiền lãi để hỗ trợ các khách hàng bị ảnh hưởng bởi dịch COVID-19. Điểm qua kết quả của 3 ngân hàng TMCP quốc doanh (SOCB) cho đến nay, VCSC nhận thấy một số điểm tương đồng chính:
Tỷ lệ nợ xấu tại các ngân hàng này được cải thiện so với quý 3/2021. Các ngân hàng SOCB tập trung vào việc xây dựng bộ đệm dự phòng với tỷ lệ LLR cao được báo cáo vào cuối năm 2021.
Tín dụng tăng trưởng mạnh và các ngân hàng SOCB dường như đã tận dụng toàn bộ hạn mức tín dụng được cấp cho năm 2021, báo hiệu số liệu tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống năm 2021 có thể sẽ khả quan.
Bất chấp ảnh hưởng nghiêm trọng của các diễn biến giãn cách xã hội trong quý 3/2021 và các biện pháp hỗ trợ cho khách hàng bị ảnh hưởng bởi dịch COVID-19, các ngân hàng SOCB đều hoàn thành kế hoạch đã đề ra tại ĐHCĐ năm 2021.
VCSC hiện đang có khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG cho VCB với giá mục tiêu 82.900 đồng/CP.