Khuyến nghị mua FPT với giá mục tiêu 115.900 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Nâng khuyến nghị cho CTCP FPT (FPT) từ KHẢ QUAN lên MUA với giá mục tiêu 115.900 đồng/cp nhờ quan điểm lạc quan về triển vọng của các mảng kinh doanh chủ chốt của FPT như Dịch vụ CNTT, Giáo dục và Dịch vụ Viễn thông.
VCSC tăng giá mục tiêu thêm 11% khi nâng dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2022-2024 thêm 2% chủ yếu nhờ mảng Xuất khẩu phần mềm (XKPM). Ngoài ra, cập nhật giá mục tiêu đến cuối năm 2022.
Giá mục tiêu tương ứng P/E năm 2022 của FPT ở mức 21,2 lần, VCSC cho rằng định giá này khá hợp lý với tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) EPS giai đoạn 2021-2024 là 23% (dựa theo dự báo).
Rủi ro: Cạnh tranh gay gắt từ các công ty viễn thông tích hợp cung cấp cả dịch vụ băng rộng cố định và di động; không cải thiện được năng lực công nghệ mới và tư vấn.
Mở vị thế mua LHG với giá mục tiêu 66.500 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Ông Võ Tấn Thịnh, cổ đông lớn của CTCP Long Hậu (LHG) thông báo đã bán thành công 2,5 triệu cổ phiếu LHG, tương đương 5% số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Các giao dịch đã được thực hiện thông qua phương thức khớp lệnh từ ngày 20/10 đến ngày 09/11/2021.
Ông Võ Tấn Thịnh tiếp tục đăng ký bán 3,76 triệu cổ phiếu LHG, tương đương 7,5% tổng số lượng cổ phiếu LHG đang lưu hành. Ông Thịnh hiện sở hữu 15% cổ phần tại LHG, tương đương 7,5 triệu cổ phiếu sau giao dịch bán 5% cổ phần nêu trên.
Giao dịch đăng ký mới sẽ được thực hiện trong khoảng thời gian từ ngày 12/11/2021 đến ngày 10/12/2021 thông qua phương thức khớp lệnh và/hoặc thỏa thuận.
Trong thông báo, ông Thịnh cho biết mục đích giảm cổ phần tại LHG là thu tiền đầu tư đất.
VCSC hiện có khuyến nghị MUA cho LHG với giá mục tiêu là 66.500 đồng/CP.
 |
| CTCK khuyến nghị cổ phiếu nào phiên 11/11? |
Khuyến nghị mua POW với giá mục tiêu 15.700 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Tổng CT Điện lực Dầu khí Việt Nam (POW) đã công bố bản tin NĐT hàng tháng cho biết sản lượng điện thương phẩm tháng 10/2021 đạt 599 triệu kWh, giảm 40% YoY nhưng cải thiện 49% so với tháng trước (MoM).
Sản lượng điện thương phẩm của POW giảm so với cùng kỳ năm trước trong tháng 10 do (1) Nhơn Trạch 1 hoạt động kém hiệu quả do sản lượng điện hợp đồng thấp hơn và giá trên thị trường phát điện cạnh tranh (CGM) kém hấp dẫn, (2) lượng điện huy động từ Cà Mau 1 & 2 giảm do chi phí nhiên liệu tăng, và (3) sản lượng điện thương phẩm từ các nhà máy nhiệt điện than Vũng Áng giảm do sự cố kỹ thuật và dự án bảo trì trong kế hoạch.
Những diễn biến trên được bù đắp một phần nhờ sản lượng điện thương phẩm tại NT2 phục hồi gấp 2 lần so với cùng kỳ năm trước - ở mức độ thấp hơn – sản lượng điện thương phẩm tại nhà máy thủy điện Đắk Đrinh tăng 16% YoY.
Nhà máy điện khí Nhơn Trạch 2 (NT2) đã phát 261 triệu kWh điện trong tháng 10, tăng trở lại mức của tháng 7 sau khi hoạt động kém hiệu quả trong tháng 8 (155 triệu kWh) và tháng 9 (76 triệu kWh). Theo VCSC, sự cải thiện này có thể đến từ sự phục hồi của nhu cầu điện năng chung tại Việt Nam - đặc biệt tại miền Nam - sau khi một số thành phố sản xuất trọng điểm nới lỏng các biện pháp giãn cách xã hội vào tháng 10.
Các nhà máy nhiệt điện than Vũng Áng tiếp tục hoạt động kém hiệu quả trong tháng 10 với sản lượng điện thương phẩm chỉ đạt 47 triệu kWh so với sản lượng điện thương phẩm trung bình hàng tháng là 660 triệu kWh trong nửa đầu năm 2021.
Theo POW, hoạt động kém hiệu quả này chủ yếu do sự cố kỹ thuật của 1 máy phát điện trong khi máy phát điện còn lại không hoạt động trong giai đoạn bảo trì kết thúc vào ngày 26/10.
Nhìn chung, các ghi nhận trên cho thấy rằng sản lượng điện thương phẩm 10 tháng đầu năm 2021 của POW thấp hơn kỳ vọng. Tuy nhiên, VCSC vẫn cho rằng POW sẽ ghi nhận LNST sau lợi ích CĐTS đạt 2,3 nghìn tỷ đồng trong năm 2021 nhờ các sự kiện khác liên quan đến việc đàm phán hợp đồng mua bán điện (PPA) cho nhà máy Cà Mau, 1 khoản hoàn nhập dự phòng tiềm năng và LNST của NT2 dự kiến tăng trưởng mạnh trong năm 2021.
VCSC hiện có khuyến nghị MUA cho POW với giá mục tiêu là 15.700 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng là 22%, bao gồm lợi suất cổ tức 2%.