Khuyến nghị phù hợp GDT với giá mục tiêu 62.500 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Gỗ Đức Thành (GDT) đã công bố KQKD sơ bộ cho năm 2021, trong đó doanh thu và LNST lần lượt giảm 15% và 30% và hoàn thành 99% và 97% dự báo tương ứng.
Doanh thu và lợi nhuận giảm do dịch COVID-19 làm gián đoạn hoạt động sản xuất của công ty trong nửa cuối 2021 - đặc biệt là vào quý 3/2021 khi GDT tạm ngừng sản xuất vì gặp khó khăn trong việc bố trí “3 tại chỗ” cho nhân viên.
Doanh thu xuất khẩu từ các thị trường chính ở Châu Á giảm 19% trong khi doanh thu từ Châu Âu giảm 5% trong năm 2021. Trong khi đó, xuất khẩu sang Mỹ tăng gần gấp 3 lần so với mức cơ sở thấp của năm trước.
VCSC cho rằng doanh thu của GDT từ các thị trường phương Tây cao hơn so với Châu Á là do xu hướng đa dạng hóa chuỗi cung ứng toàn cầu ra khỏi Trung Quốc cũng như việc GDT đạt được chứng chỉ ESG mới vào năm 2020, điều này đã giúp GDT có được khách hàng mới ở Mỹ và EU.
Tính đến hiện tại, GDT đã nhận được tổng số đơn đặt hàng của khách hàng trị giá 7 triệu USD dự kiến sẽ giao trong 6 tháng đầu năm 2022. Con số này lớn hơn nhiều so với con số 4,3 triệu USD vào đầu năm 2021. Nhờ xu hướng tích cực trong đơn hàng và các gián đoạn do COVID19 dự kiến giảm dần, GDT dự kiến doanh thu sẽ tăng mạnh trong năm 2022.
Để thúc đẩy tăng trưởng, GDT đang bổ sung thiết bị cho nhà máy thứ ba, giúp mở rộng tổng công suất sản xuất thêm 20%.
Dựa trên xu hướng hiện tại của các đơn hàng từ các khách hàng của GDT, VCSC nhận thấy tiềm năng điều chỉnh tăng so với dự báo hiện tại, khuyến nghị phù hợp cho GDT với giá mục tiêu 62.500 đồng/cp.
 |
| CTCK khuyến nghị cổ phiếu nào phiên 11/1? |
Khuyến nghị mua SD9 với giá mục tiêu 15.100 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): SD9 đang hình thành xu hướng hồi phục sau khi điều chỉnh về ngưỡng hỗ trợ 14.0. Thanh khoản cổ phiếu đã vượt lên ngưỡng giao dịch trung bình 20 phiên, đồng thuận với xu hướng tăng của cổ phiếu.
Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều ủng hộ xu hướng tăng giá. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên đường MA20 và đang tiến tới kiểm tra lại MA50, cho thấy xu hướng tăng giá đang hình thành.
Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 15.1, chốt lãi tại ngưỡng 19.5 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 14.0.
Khuyến nghị phù hợp cho BID với giá mục tiêu 40.500 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Ngày 07/01/2021, Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BID) đã công bố một số kết quả hoạt động chính cho năm 2021 trên website của ngân hàng, bao gồm:
Tăng trưởng tín dụng năm 2021 đạt 11,8% so với dự báo cả năm là 11,7%. Tăng trưởng tiền gửi năm 2021 đạt 16,9% so với dự báo cả năm là 13,0%.
Tỷ lệ nợ xấu năm 2021 là 0,81% (lưu ý rằng BID tính tỷ lệ nợ xấu là nợ xấu trên mức dư nợ tín dụng theo Thông tư 11/2021/TT-NHNN, thấp hơn khoảng 20 điểm cơ bản so với cách tính tỷ lệ nợ xấu thông thường). Điều này ngụ ý tỷ lệ nợ xấu năm 2021 theo cách tính thông thường có thể sẽ ở mức khoảng 1% so với tỷ lệ nợ xấu quý 3/2021 là 1,6% so với dự báo cả năm của chúng tôi là 1,7%.
Tỷ lệ bao phủ nợ (LLR) năm 2021 đạt 235% - mức cao nhất từ trước đến nay - so với dự báo cả năm là 123%. LNTT năm 2021 được cho là sẽ hoàn thành kế hoạch năm 2021 của BID là 13 nghìn tỷ đồng đã đề ra vào đầu năm so với dự báo cả năm là 14 nghìn tỷ đồng.
VCSC sẽ chờ báo cáo tài chính quý 4/2021 để biết thêm một số thông tin chi tiết. Tuy nhiên, với những kết quả sơ bộ này, VCSC khá ấn tượng về cách BID quản lý chất lượng tài sản tốt trong bối cảnh ảnh hưởng của dịch COVID-19.
VCSC hiện đang có khuyến nghị KHẢ QUAN đối với BID với giá mục tiêu 40.500 đồng/CP.