Khuyến nghị khả quan cho PHR với giá mục tiêu 83.600 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Cao su Phước Hòa (PHR) đã công bố nghị quyết HĐQT, bao gồm kế hoạch kinh doanh năm 2022 của công ty mẹ và mức cổ tức tiền mặt tối thiểu cho năm tài chính 2022.
Theo nghị quyết, PHR đặt kế hoạch LNTT và LNST năm 2022 của công ty mẹ đạt lần lượt là 882 tỷ đồng (+144% YoY) và 739 tỷ đồng (+123% YoY).
PHR chưa đưa ra kế hoạch lợi nhuận hợp nhất năm 2022, nhưng đã đưa ra kế hoạch cho các công ty con của công ty. Giả định rằng không có giao dịch giữa các bên liên quan, chúng tôi ước tính kế hoạch LNTT hợp nhất của PHR cho năm 2022 đạt 1,1 nghìn tỷ đồng, tương đương khoảng 80% dự báo LNTT hợp nhất năm 2022.
VCSC cho rằng chênh lệch này là do kế hoạch lợi nhuận thấp hơn của PHR đối với thu nhập từ bồi thường trả trước cho việc chuyển đổi đất sang KCN VSIP III trong năm 2022.
Hiện tại, VCSC giả định PHR sẽ ghi nhận đầy đủ thu nhập từ bồi thường trả trước từ giao dịch này với tổng giá trị là 898 tỷ đồng trong năm 2022.
Ngoài ra, PHR đặt kế hoạch cổ tức tiền mặt tối thiểu 4.000 đồng/CP cho năm 2022 so với dự báo là 5.000 đồng/CP.
PHR cũng đặt kế hoạch LNTT công ty mẹ đặt 160 tỷ đồng trong quý 1/2022, tương ứng với việc công ty dự kiến sẽ hoàn tất các thủ tục pháp lý để chuyển đổi đất cao su sang KCN VSIP III trong quý này và ghi nhận khoản thanh toán trước của VSIP III là 150 tỷ đồng là thu nhập khác.
Ngoài ra, VCSC nhận thấy rằng quý 1 thường là một quý có KQKD thấp đối với các mảng cao su tự nhiên của PHR. Lưu ý rằng khoản tiền tạm ứng từ VSIP III để chuyển đổi đất có thể được ghi nhận là thu nhập khác khi kế hoạch chuyển đổi đất được chính quyền tỉnh phê duyệt.
VCSC hiện đang có khuyến nghị KHẢ QUAN dành cho PHR với giá mục tiêu là 83.600 đồng/CP.
 |
| CTCK khuyến nghị cổ phiếu nào phiên 10/2? |
Khuyến nghị mua HPG với giá mục tiêu 45.550 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): HPG đang hình thành xu hướng hồi phục sau khi tích lũy ngắn hạn quanh ngưỡng 42.0. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.
Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều cho thấy tín hiệu tích cực. Đường giá cổ phiếu đã vượt lên đường MA20 và đang tiếp cận ngưỡng MA50, cho thấy xu hướng tăng giá đang hình thành.
Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 45.55, chốt lãi tại ngưỡng 55 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 42.0.
Khuyến nghị phù hợp cho DGW với giá mục tiêu 144.500 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): VCSC đã tham gia buổi gặp gỡ NĐT trực tuyến của CTCP Thế Giới Số (DGW), trong đó ban lãnh đạo diễn giải KQKD năm 2021 cũng như chia sẻ triển vọng kinh doanh của công ty trong quý 1 và cả năm 2022.
Ban lãnh đạo đặt mục tiêu doanh thu đạt 26,3 nghìn tỷ đồng (+25% YoY) và LNST đạt 800 tỷ đồng (+22% YoY) trong năm 2022, lần lượt tương ứng 95% và 103% dự báo. Ngoài ra, DGW kỳ vọng doanh thu từ tất cả các ngành hàng đều tăng trưởng mạnh ở mức 2 chữ số trong năm 2022.
Đối với quý 1/2022, ban lãnh đạo đặt mục tiêu doanh thu đạt 7 nghìn tỷ đồng (+40% YoY) và LNST đạt 200 tỷ đồng (+87% YoY), lần lượt hoàn thành 27% và 25% mục tiêu cả năm của DGW.
Trong bối cảnh DGW thường đạt KQKD cao hơn kế hoạch đề ra, chúng tôi nhận thấy khả năng điều chỉnh tăng các dự báo hiện tại – dù cần thêm đánh giá chi tiết – cụ thể đối với doanh số laptop và biên lợi nhuận ròng.
Ban lãnh đạo chia sẻ rằng công ty sẽ duy trì cổ tức tiền mặt ở mức 1.000 đồng/CP (lợi suất 0,9%), đồng thời có kế hoạch trả cổ tức cổ phiếu/phát hành cổ phiếu thưởng với tỷ lệ tối thiểu là 50% (2 cổ phiếu hiện hữu nhận thêm 1 cổ phiếu mới), sẽ được trình tại ĐHCĐ sắp tới.
VCSC khuyến nghị phù hợp thị trường cho DGW với giá mục tiêu 144.500 đồng/cp.