NDN có thể trở về vùng giá 13.500 đồng/cp
CTCK Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC): CTCP Đầu tư Phát triển Nhà Đà Nẵng (HNX: NDN) khả năng tăng trưởng lợi nhuận đột biến nhờ dự án Mornachy Block B. Trên báo cáo tài chính bán niên 2019, khoản trả trước của người mua dự án này là 1.357 tỷ đồng.
Dự báo vào quý 4/2019 và quý 1/2020, doanh thu ghi nhận từ Mornachy Block B sẽ trên 1.600 tỷ đồng, lợi nhuận gộp mức khoảng 600 tỷ đồng.
Bên cạnh đó, NDN tài chính lành mạnh, tỷ lệ sử dụng nợ vay thấp (24,2 tỷ, tương đương 1,2% tổng tài sản) nhờ chiếm dụng vốn từ các dự án bất động sản. Tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn xấp xỉ 1.100 tỷ đồng theo báo cáo tài chính 6 tháng đầu năm 2019 thu được từ người mua trả tiền trước, cao gần gấp đôi vốn chủ.
Cổ phiếu NDN đang trong quá trình giảm giá sau khi đã tạo mô hình hai đỉnh hướng xuống tại vùng giá 18.000-19.000 đồng/cp. Thanh khoản cổ phiếu vẫn duy trì giá trị ổn định. Các chỉ báo kỹ thuật cũng đang ở trong trạng thái tiêu cực.
Hôm nay 8/1, các đường EMA đã tạo Death Cross đồng thời chỉ báo động lượng RSI chưa đi vào vùng quá bán cho thấy dư địa giảm vẫn còn. Ngưỡng hỗ trợ tiếp theo của cổ phiếu nằm tại vùng giá xung quanh 15.000 đồng/cp.
Theo đánh giá của BSC, nếu áp lực bán tiếp tục được duy trì, NDN có thể quay trở lại kiểm tra vùng giá 13.500 đồng/cp trong vài tháng tới.
 |
| Chứng khoán hôm nay 9/1: Các công ty chứng khoán khuyến nghị mua gì? |
Mua PLX với giá mục tiêu 65.000 đồng/cp
CTCK MB (MBS:) MBS khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PLX với giá mục tiêu 12 tháng 65.000 đồng/cp trên cơ sở:
(i) Petrolimex là doanh nghiệp doanh xăng dầu số 1 Việt Nam với thị phần chiếm hơn 50%, vượt xa đơn vị thứ 2, với hệ thống cơ sở hạ tầng khép kín và mạng lưới phân phối bán lẻ trên 63 tình thành cả nước,
ii) Nhu cầu tiêu thụ xăng dầu tiếp tục tăng lên cùng với phát triển kinh tế và thu nhập người dân tăng lên, dự báo trung bình trên 4%/năm đến 2025, trong khi các dự án đầu tư trong lĩnh vực khí thiên nhiên hóa lỏng, hứa hẹn tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ,
(iii) Hiệu quả hoạt động vượt trội so với các đơn vị cùng ngành nhờ sở hữu hệ thống cửa hàng bán lẻ trực tiếp (COCOs) và hiệu suất bán hàng rất cao,
(iv) Tình hình tài chính lành mạnh, hiệu quả kinh doanh vượt trội, chính sách cổ tức tiền mặt hấp dẫn.
Mua CII với giá mục tiêu 26.800 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật T.P Hồ Chí Minh (HoSE: CII) cho biết, năm 2019, Công ty đã hoàn thành vượt kế hoạch với lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số trên 717 tỷ đồng (tăng 6,5 lần so với năm 2018) hoặc 919 tỷ đồng không bao gồm chi phí khấu hao lợi thế thương mại. Thông tin chi tiết về số liệu kết quả kinh doanh năm 2019 chưa được công ty công bố.
VCSC hiện dự báo CII sẽ ghi nhận lãi ròng năm 2019 đạt 536 tỷ đồng, thấp hơn 25% so với mục tiêu của công ty. VCSC cho rằng mức chênh lệch này chủ yếu đến từ việc hoàn tất thương vụ bất động sản có giá trị cao vốn đã được công bố vào đầu tháng 12/2019, hợp tác cùng CTCP City Garden nhằm đầu tư dự án Riverpark (giai đoạn 1) tại Thủ Thiêm, TP.HCM trong khi VCSC chưa ghi nhận dự án này trong dự báo lợi nhuận và định giá của VCSC vì thông tin chi tiết hạn chế.
CTCP City Garden là công ty thành viên của CTCP Phát triển Tài trợ Địa ốc RC (REFICO), City Garden đã từng đầu tư 1 dự án bất động sản cao tầng cao cấp tại TP.HCM. REFICO là công ty đầu tư bất động sản hàng đầu Việt Nam, hoạt động trong lĩnh vực đầu tư các dự án chất lượng cao, bao gồm căn hộ cao tầng, tòa văn phòng, căn hộ dịch vụ và khu nghỉ dưỡng tại TP. HCM, Hà Nội và Bà Rịa – Vũng Tàu.
Ngoài ra, CII cũng công bố đã mua lại 903 tỷ đồng (40 triệu USD) trái phiếu chuyển đổi được phát hành trong tháng 1/2017 cho Rhinos Convertible Bond Private Investment Fund No.1 (Rhinos Fund).
VCSC cho rằng, việc mua lại lượng trái phiếu này sẽ làm giảm tỷ lệ đòn bẩy của CII và củng cố kỳ vọng của VCSC về việc CII sẽ có dòng tiền tốt đến từ các dự án bất động sản.
Bên cạnh lượng trái phiếu này, CII còn phát hành 451 tỷ đồng (20 triệu USD) trái phiếu chuyển đổi cho Rhinos Fund trong tháng 7/2017. Tại thời điểm cuối quý 3/2019, tính chung cả lượng trái phiếu chuyển đổi này, dư nợ ròng của CII đạt 13 nghìn tỷ đồng và tỷ lệ nợ ròng/vốn CSH đạt 1,5 lần.
VCSC hiện có khuyến nghị mua cho CII với giá mục tiêu 26.800 đồng/cp, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 28,8%, bao gồm lợi suất cổ tức 13,7%.