VIC tiềm năng sẽ vận động tích lũy đi ngang tại khu vực 103.000-110.000 đồng/cp
CTCK Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC): VIC đã tiếp tục đà giảm của mình sau khi đã hình thành mô hình vai đầu vai tại vùng giá 122.000-124.000 đồng/cp như đã đề cập trong báo cáo ngày 21/11/2019.
Phiên 18/2, áp lực bán tăng cao đã đẩy giá cổ phiếu trở lại kiểm tra ngưỡng hỗ trợ 105.000 đồng/cp. Các chỉ báo xu hướng hiện đều ở trong trạng thái tiêu cực.
Chỉ báo RSI đã ở trong vùng quá bán đồng thời giá mục tiêu của mô hình vai đầu vai là ở mốc 106.000 đồng/cp theo phân tích trước đó nên cổ phiếu có thể xuất hiện lực mua bắt đáy trong những phiên tới.
Theo đánh giá của BSC, VIC tiềm năng sẽ vận động tích lũy đi ngang tại khu vực 103.000-110.000 đồng/cp trước khi hình thành nên một xu hướng mới.
Khuyến nghị mua PVS và duy trì quan điểm tích cực
CTCK Bản Việt (VCSC): Khuyến nghị mua PVS trong khi giảm giá mục tiêu 5,9% khi giảm dự phóng lợi nhuận cốt lõi giai đoạn 2020-2024 trung bình khoảng 5,5%. Điều này chủ yếu đến từ việc VCSC điều chỉnh giảm nhẹ lợi nhuận từ mảng M&C sau khi kết quả kinh doanh năm 2019 được công bố và giảm giả định giá dầu trong năm 2020.
VCSC kỳ vọng EPS cốt lõi dự phóng năm 2020 giảm 7,3% khi lợi nhuận từ mảng M&C và FPSO đều hạ nhiệt từ mức cơ sở cao trong năm 2019, dù khoản lợi nhuận ghi nhận cuối cùng của dự án Sao Vàng – Đại Nguyệt (SV-ĐN). Thông thường, khoản lợi nhuận ghi nhận từ dự án M&C thường lớn tại giai đoạn cuối của dự án.
VCSC dự báo tăng trưởng EPS báo cáo năm 2020 mạnh mẽ đạt 67,7%, hỗ trợ bởi khoản lợi nhuận hồi tố dự phóng đạt 230 tỷ đồng từ FPSO Lam Sơn trong năm 2020 khi thương thảo giá thuê ngày được hoàn tất, so với khoản dự phòng bất thường 553 tỷ đồng trong năm 2019.
VCSC duy trì quan điểm tích cực cho triển vọng PVS và kỳ vọng CAGR EPS cốt lõi đạt 7,8% trong giai đoạn 2019-2024, đến từ lượng backlog mảng M&C đạt 2,9 tỷ USD tính tới cuối năm 2020 và mảng FSO ổn định.
Mua HPG với giá 33.500 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Khuyến nghị mua cho CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG) trong khi giảm giá mục tiêu 4% còn 33.500 đồng/cp.
Dù kết quả quý 4/2019 nhìn chung phù hợp với kỳ vọng nhưng VCSC giảm 5% dự báo lãi ròng năm 2020 khi cho rằng hoạt động xây dựng trong nước sẽ diễn biến chậm trong quý 1/2020 do dịch virus corona bùng phát gần đây.
VCSC duy trì dự báo sản lượng các loại sản phẩm thép bán ra trong năm 2020 nhìn chung không thay đổi. Tuy nhiên, VCSC giảm giả định giá bán trung bình (ASP) thép xây dựng còn 12,1 triệu đồng/tấn so với mức 12,3 triệu đồng/tấn trong bối cảnh chững lại của ngành xây dựng trong quý 1.
Do đó, VCSC giảm dự báo doanh thu 3% còn 78,9 nghìn tỷ đồng và lãi ròng giảm 5% còn 8,5 nghìn tỷ đồng. Trong năm 2020, chúng tôi kỳ vọng giai đoạn 1 và giai đoạn 2 của Khu liên hợp gang théo Dung Quất (DQSC) sẽ đi vào vận hành thương mại, việc giá quặng sắt ổn định trở lại sau năm 2019 nhiều biến động và chiến lược thâm nhập sâu hơn vào thị trường miền Nam và miền Trung sẽ là yếu tố hỗ trợ chính cho tăng trưởng của HPG.
VCSC duy trì quan điểm tích cực cho tiềm năng của HPG trong dài hạn dựa trên
1) công suất của DQSC và việc gia tăng danh mục sản phẩm thép,
2) HPG tận dụng bối cảnh thách thức của ngành nhằm gia tăng thị phần và
3) khả năng sinh lời vượt trội của công ty so với các công ty cùng ngành trong khu vực