SHB tiềm năng sẽ tiếp cận trở lại khu vực giá xung quanh 13.000 đồng/cp
CTCK Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC): SHB thời gian vừa qua đã ở trong trạng thái tăng giá bùng nổ khi đã tăng hơn 100% từ nền giá 5.000 đồng/cp để trở lại khu vực trên mệnh giá 10.000 đồng/cp.
Tuy 3 phiên trước đó cổ phiếu đã giảm theo đà giảm chung của thị trường nhưng hôm nay, sự hưng phấn đã quay trở lại và đẩy SHB tăng kịch trần. Các chỉ báo kỹ thuật vẫn đang ở trong trạng thái tích cực.
Chỉ báo động lượng RSI đang ở dưới vùng quá mua cho thấy đà tăng của cổ phiếu có thể được duy trì trong những phiên tới. Các đường EMA đang tạo thành dải hỗ trợ mềm nâng đỡ giá cổ phiếu khá tốt với lực cầu bắt đáy xuất hiện tại vùng giá 10.000 đồng/cp.
Theo đánh giá của BSC, cổ phiếu SHB tiềm năng sẽ tiếp cận trở lại khu vực giá xung quanh 13.000 đồng/cp.
Khuyến nghị mua cho VPB
CTCK Bản Việt (VCSC): Nâng khuyến nghị của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB) từ khả quan lên mua và nâng giá mục tiêu thêm 50% khi tăng dự phóng tổng thu nhập ròng giai đoạn 2020-2024 thêm 31%.
Mức tăng trong thu nhập ròng dự báo được dẫn dắt phần lớn từ điều chỉnh tăng (1) tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) cho vay tại FEC trong giai đoạn 2019-2024 đạt 10% so với 6% trước đây với (2) NIM duy trì ở mức 25% so với 21% trước đây.
VCSC nâng dự phóng thu nhập ròng 2020 thêm 8,4% đạt 10,6 nghìn tỷ đồng do mức tăng 7,3% trong LN trước dự phòng giúp bù đắp cho mức tăng 6,4% của chi phí dự phòng. Chúng tôi kỳ vọng tăng trưởng thu nhập ròng mạnh mẽ đạt 27,9% YoY trong năm 2020 do không còn áp lực trích lập dự phòng cho VAMC.
Nâng dự phóng P/B 2020 lên 1,5 lần (so với 1,1 lần trước đây) trong bối cảnh mối lo ngại về Thông tư 18/2019/NHNN (TT18) về ngành tài chính tiêu dùng đã được loại bỏ.
VCSC cho rằng VPB (phù hợp với định giá của các ngân hàng khác) có định giá hấp dẫn với P/B dự phòng 2020 đạt 1,2 lần. ROE dự phóng 2020 là 22% so với trung vị ngành là 20% - dù tỷ lệ đòn bẩy của VPB là thấp hơn các ngân hàng khác.
Nâng khuyến nghị mua KDH với giá 28.900 đồng/cp
CTCK Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC): Dự phóng doanh thu và lợi nhuận sau thuế của CTCP Đầu tư Kinh doanh nhà Khang Điền (HoSE: KDH) trong năm 2020 lần lượt đạt 3.109 tỷ đồng (tăng 10,4% so với năm ngoái) và 1.102 tỷ đồng (tăng trưởng 20%).
Trong đó, cơ cấu đóng góp lợi nhuận chủ yếu đến từ việc bàn giao (1) Dự án Verosa Park (bàn giao 165 sản phẩm, chiếm 84% cơ cấu lợi nhuận) và (2) Dự án Safira (bàn giao khoảng 630 căn hộ, chiếm 16% cơ cấu lợi nhuận). EPS 2020 = 2.024 đồng/cổ phiếu. PE 2020F = 12.1x lần.
BSC khuyến nghị mua đối với cổ phiếu KDH với giá mục tiêu 28.900 đồng, tăng 25,7% so với mức giá ngày 9/3 là 23.000 đồng dựa trên phương pháp RNAV với mức chiết khấu WACC = 13% cho các dự án.