Không đủ nguồn tiền, dầu khí Nam Sông Hậu tiếp tục chậm trả lãi trái phiếu

Lô trái phiếu PSHH2224003 có giá trị 400 tỷ đồng theo mệnh giá được PSH phát hành từ tháng 06/2022 và theo kế hoạch sẽ đáo hạn vào tháng 6 năm nay. Trái chủ được thanh toán lãi 3 tháng/lần cùng lãi suất phát hành 10%/năm.

Đây không phải lần đầu tiên PSH chậm thanh toán lãi. Theo công bố thông tin, PSH đã thanh toán tổng cộng 4 đợt lãi đầu tiên cho trái chủ số tiền gần 37 tỷ đồng. Kỳ thanh toán lãi thứ 4 bị chậm 6 ngày so với kế hoạch cũng với lý do chưa thu xếp đầy đủ nguồn thanh toán.

Tương tự với các kỳ trả lãi 5 và 6 sau đó. Cụ thể, ở kỳ trả lãi 5, Công ty gia hạn đến 16/09/2023, chậm 9 ngày; ở kỳ 6 phải đến 29/01/2024 mới thanh toán toàn bộ phần lãi, chậm gần 2 tháng theo kế hoạch ban đầu.

Ngoài lô trái phiếu trên, PSH còn 2 lô trái phiếu khác với tổng số tiền 600 tỷ đồng, trong đó có một lô 400 tỷ đồng mã PSHH2224002 được phát hành tháng 04/2022, lãi suất 11.5% và theo kế hoạch sẽ đáo hạn vào ngày 04/04/2024, tức còn hơn 2 tuần.

Tương tự, PSH cũng chậm trả tiền lãi 10 ngày ở kỳ thanh toán thứ 6 vào tháng 10/2023; và phải gia hạn 2 lần ở kỳ thanh toán lãi thứ 7, kéo dài đến 29/02/2024 với cùng lý do chưa thu xếp được đầy đủ nguồn thanh toán. Đến cuối năm 2023, lô này đã được PSH mua lại trước hạn hơn 41 tỷ đồng và còn lưu hành 358 tỷ đồng.

Lô còn lại mã PSHH2224001 có giá trị 200 tỷ đồng, phát hành từ tháng 03/2022, kỳ hạn 2 năm và vừa mới đáo hạn ngày 01/03/2024 theo kế hoạch. Lô trái phiếu được huy động với lãi suất 11%/năm và đã được PSH tất toán toàn bộ trong giai đoạn từ 01/03 đến 05/09/2023.

Khép lại năm 2023, PSH lãi ròng 60 tỷ đồng, chỉ bằng 1% con số ghi nhận của doanh thu. Dù vậy thì kết quả này vẫn tích cực hơn việc lỗ 236 tỷ đồng năm 2022.

Tuy có lãi nhưng dòng tiền của PSH lại âm đến gần 2 ngàn tỷ đồng trong năm qua do phát sinh lớn từ khoản phải thu và các khoản phải trả, mức thấp nhất từ năm 2017, góp phần không nhỏ vào khả năng thanh toán lãi cho trái chủ.

Ngày 27/02 mới đây, PSH đã ký kết hợp tác cùng Tổ chức tài chính Acuity Funding (Úc), qua đó đồng ý tài trợ tín dụng 720 triệu USD để đầu tư vào loạt dự án, đồng thời hướng tới việc trở thành cổ đông chiến lược của PSH.