CTCP DRH Holdings (HoSE: DRH) vừa công bố bản cáo bạch chào bán cổ phiếu ra công chúng.
Theo đó, DRH sẽ phát hành hơn 60,3 triệu cổ phiếu với giá 12.000 đồng/cp cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 1:1.
Trong khi đó, kết thúc phiên giao dịch ngày 2/3, cổ phiếu DRH dừng tại mức 26.000 đồng/cp, ghi nhận mức tăng hơn 17% trong vòng 1 tháng qua. Như vậy, DRH phát hành với giá gần bằng phân nửa thị giá.
Dự kiến số tiền thu được từ đợt chào bán là 724 tỷ đồng, DRH sẽ chi 500 tỷ đồng góp vốn vào CTCP Kinh doanh và Phát triển Bất động sản Đông Sài Gòn; đồng thời chi 220 tỷ đồng tăng tỷ lệ sở hữu tại CTCP Khoáng sản và Xây dựng Bình Dương (KSB); còn lại hơn 4 tỷ đồng bổ sung vốn lưu động.
Được biết, BĐS Đông Sài Gòn là công ty con của DRH với vốn điều lệ 300 tỷ đồng trong đó DRH nắm 99%, dự kiến sau tăng vốn lên 800 tỷ đồng. BĐS Đông Sài Gòn phát hành cổ phiếu nhằm mục đích mua đất tại đường Lê Văn Việt, phường Tân Phú, TP Thủ Đức (300 tỷ đồng) và thực hiện dự án khu dân cư Metro Valley, TP Thủ Đức (200 tỷ đồng).
Còn Xây dựng Bình Dương có vốn điều lệ 736 tỷ đồng trong đó DRH sở hữu 25,93%. Theo đó, DRH sẽ mua thêm 5 triệu cổ phiếu KSB với giá 44.000 đồng/cp, tức 32,7% vốn.
Về tình hình kinh doanh, năm 2021, doanh thu thuần của DRH giảm 38% xuống còn 48 tỷ đồng và lãi ròng giảm 73% khi chỉ ghi nhận gần 14 tỷ đồng. Đây là mức lợi nhuận thấp nhất của DRH tính trong vòng 7 năm trở lại đây.
Tại thời điểm 31/12/2021, tổng tài sản của DRH ghi nhận gần 2,638 tỷ đồng, tăng 5% so với hồi đầu năm. Trong đó, các khoản phải thu ngắn hạn hơn 829 tỷ đồng, tăng 5%. Hàng tồn kho cũng tăng nhẹ so với đầu năm, giá trị gần 854 tỷ đồng với toàn bộ là bất động sản dở dang.
Ngoài ra, DRH không còn phát sinh khoản chi phí xây dựng cơ bản dở dang, trong khi đầu năm con số ở mức gần 98 tỷ đồng. Trong khi đó, bất động sản đầu tư gần 93 tỷ đồng (đầu năm không ghi nhận khoản này).
Tại thời điểm cuối năm 2021, nợ phải trả của DRH hơn 1,778 tỷ đồng, tăng 8%. Đáng chú ý, người mua trả tiền trước ngắn hạn tăng đột biến lên hơn 1,013 tỷ đồng, gấp đôi con số đầu năm.
Về cơ cấu nợ vay, nợ ngắn hạn tăng 50%, lên gần 443 tỷ đồng và không còn ghi nhận nợ vay dài hạn (đầu năm vay gần 115 tỷ đồng).
Về dòng tiền, 2021 là năm thứ hai liên tiếp DRH ghi nhận lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh âm, trong đó năm 2020 âm tới 125 tỷ đồng, còn năm 2021 âm 36 tỷ đồng. Trong khi lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính dương lần lượt là 237 tỷ và 32 tỷ đồng chủ yếu nhờ thu tiền từ đi vay.